伊朗局勢(shì)，攪動(dòng)全球市場(chǎng)！
北京時(shí)間3月23日晚間，美股三大指數(shù)集體高開。截至發(fā)稿，道指（DJI）上漲1030點(diǎn)，漲幅達(dá)2.26%，納指漲2.34%，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)漲2.09%?？萍脊杉w走強(qiáng)，博通（AVGO）漲超5%，特斯拉（TSLA）漲超4%，英偉達(dá)（NVDA）、亞馬遜（AMZN）、甲骨文（ORCL）、英特爾（INTC）、臉書漲超3%，蘋果（AAPL）漲近2%。
中國(guó)資產(chǎn)也集體走高，納斯達(dá)克（NDAQ）中國(guó)金龍指數(shù)漲1.38%，小鵬汽車（XPEV）、知乎（ZH）漲超7%，蔚來（NIO）漲超6%，阿里巴巴（BABA）、老虎證券（TIGR）漲超3%，理想汽車（LI）、京東（JD）集團(tuán)等漲超1%。
歐洲股市也集體上漲。截至發(fā)稿，德國(guó)dax（GDAXI）30指數(shù)漲2.23%，法國(guó)cac40（FCHI）指數(shù)漲1.67%，歐洲斯托克50指數(shù)漲2.31%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)（FTSE）漲0.70%，瑞典OMXSPI指數(shù)漲2.10%。
值得注意的是，3月23日盤中，現(xiàn)貨黃金一度大跌近9%，并跌破4100美元/盎司；現(xiàn)貨白銀一度暴跌超10%，并跌破61美元/盎司。然而，在特朗普稱美國(guó)和伊朗已進(jìn)行對(duì)話的消息傳開后，黃金、白銀直線拉升。截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金上漲0.06%報(bào)4495美元/盎司，現(xiàn)貨白銀上漲3.49%報(bào)70.27美元/盎司。
據(jù)央視新聞，以色列一位高級(jí)官員表示，本周晚些時(shí)候，伊朗和美國(guó)高級(jí)官員將在巴基斯坦首都伊斯蘭堡舉行會(huì)談。
特朗普：或在5天內(nèi)達(dá)成協(xié)議，同伊朗已形成協(xié)議要點(diǎn)
今晚，伊朗局勢(shì)傳來新消息。據(jù)新華社報(bào)道，美國(guó)總統(tǒng)特朗普23日對(duì)美國(guó)媒體說，伊朗“非常想達(dá)成協(xié)議”，美伊“可能在5天內(nèi)甚至更短時(shí)間內(nèi)”達(dá)成協(xié)議。特朗普還說，美方“非常有意向與伊朗達(dá)成協(xié)議”。特朗普稱，同伊朗談判“進(jìn)展非常順利”。
據(jù)美國(guó)媒體報(bào)道，特朗普23日說，美國(guó)同伊朗進(jìn)行了“強(qiáng)有力”的對(duì)話，已形成協(xié)議要點(diǎn)。特朗普說，美方同伊朗領(lǐng)導(dǎo)層進(jìn)行了對(duì)話，但不是同伊朗最高領(lǐng)袖進(jìn)行對(duì)話。對(duì)話由美國(guó)總統(tǒng)特使威特科夫、他的女婿庫(kù)什納同伊朗方面進(jìn)行。特朗普說，美伊23日可能通過電話進(jìn)行對(duì)話。如果達(dá)成協(xié)議，這將對(duì)伊朗和整個(gè)地區(qū)是個(gè)“偉大的開始”。
針對(duì)伊朗方面否認(rèn)同美國(guó)對(duì)話，特朗普說，美國(guó)炸毀了伊朗大量基礎(chǔ)設(shè)施，伊朗那里很難獲得信息。他還說，剛剛同以色列方面通話。以色列對(duì)現(xiàn)在的一切感到很滿意。
稍早之前，伊朗方面否認(rèn)與美國(guó)進(jìn)行了對(duì)話。消息人士告訴伊朗法爾斯通訊社：“伊朗與特朗普并無任何直接或間接接觸，他聽說我們要打擊西亞所有發(fā)電站后便退縮了?！?/p>
然而，美國(guó)阿克西奧斯新聞網(wǎng)站23日援引一名美國(guó)消息人士的話稱，過去兩天，土耳其、埃及和巴基斯坦三國(guó)外長(zhǎng)在美國(guó)和伊朗之間傳遞了信息。該消息人士表示，三國(guó)外長(zhǎng)分別與美國(guó)總統(tǒng)特使威特科夫和伊朗外交部長(zhǎng)阿拉格齊舉行了會(huì)談。
報(bào)道還援引另一個(gè)據(jù)稱熟悉內(nèi)情的美方消息源說：“調(diào)解正在進(jìn)行并取得進(jìn)展。討論的內(nèi)容涉及結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)以及解決所有懸而未決的問題。我們希望能盡快得到答復(fù)?！?/p>
當(dāng)?shù)貢r(shí)間23日下午，以色列國(guó)防軍發(fā)布消息稱，不久前，以色列空軍已針對(duì)伊朗德黑蘭各地的基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)動(dòng)了新一輪空襲。
金價(jià)劇烈波動(dòng)
3月23日，貴金屬（881169）市場(chǎng)一度上演“史詩(shī)級(jí)”下跌。盤中，現(xiàn)貨黃金一度大跌近9%，現(xiàn)貨白銀一度暴跌超10%，COMEX黃金期貨、白銀期貨則暴跌超10%。
不過，在美國(guó)總統(tǒng)特朗普稱已與伊朗對(duì)話，將暫停打擊其能源（850101）設(shè)施5天的消息傳開后，金銀價(jià)格大幅拉升。截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金上漲0.06%報(bào)4495美元/盎司，現(xiàn)貨白銀上漲3.49%報(bào)70.27美元/盎司；COMEX黃金期貨、白銀期貨分別下跌2.28%、0.28%，價(jià)格分別報(bào)4471美元/盎司、69.46美元/盎司。
而在上周，現(xiàn)貨金價(jià)跌幅超過10%，創(chuàng)下1983年以來最差周度表現(xiàn)。摩根大通（JPM）基礎(chǔ)金屬與貴金屬（881169）策略主管格雷格·希勒表示：“這是一場(chǎng)極其殘酷的清洗。但從我們的角度來看，這更多地說明黃金陷入了‘拋售一切’交易的蔓延風(fēng)險(xiǎn)之中。”
黃金及其他貴金屬（881169）一直處于拋售模式，因?yàn)橹袞|沖突導(dǎo)致的油價(jià)飆升推高了通脹預(yù)期，并加劇了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)及其他央行今年可能不會(huì)降息的擔(dān)憂。在嚴(yán)重依賴石油進(jìn)口的歐洲，官員們已提出了加息的可能性。
自伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)以來，美元走強(qiáng)和債券收益率上升已推動(dòng)金價(jià)下跌逾20%，因?yàn)檫@種不生息資產(chǎn)的吸引力有所下降。
“短期內(nèi)，美元走強(qiáng)以及黃金的高流動(dòng)性可能使其在壓力時(shí)期成為資金來源。”荷蘭國(guó)際（ING）集團(tuán)大宗商品策略師埃瓦·曼西寫道。
盡管在2025年實(shí)現(xiàn)65%的歷史性漲幅后，黃金今年開局勢(shì)頭強(qiáng)勁，但投資者日益擔(dān)憂，在流動(dòng)性緊張的情況下，一直支撐市場(chǎng)的央行結(jié)構(gòu)性支持可能正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。摩根大通（JPM）的希勒表示：“我認(rèn)為市場(chǎng)擔(dān)心，經(jīng)濟(jì)、能源（850101）和外匯壓力的疊加可能引發(fā)央行黃金流動(dòng)與購(gòu)買行為的根本性轉(zhuǎn)變?！?/p>
不過，從更長(zhǎng)期來看，摩根大通（JPM）分析師仍持看漲立場(chǎng)。他們寫道：“能源（850101）中斷持續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)，對(duì)通脹及增長(zhǎng)方面的影響越顯著，我們?nèi)哉J(rèn)為黃金的背景環(huán)境可能會(huì)迅速轉(zhuǎn)為實(shí)質(zhì)性看漲?！彼麄冄a(bǔ)充稱，經(jīng)濟(jì)惡化將放大“轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲(chǔ)寬松政策的急劇變化，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)雙重使命中的就業(yè)方面將占據(jù)優(yōu)先地位”。
美元大幅異動(dòng)
3月23日盤中，美元一度走高，衡量美元對(duì)六種主要貨幣的美元指數(shù)一度大漲0.65%至100.15點(diǎn)，主要因中東沖突中不斷升級(jí)的報(bào)復(fù)性威脅抑制了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，提振了對(duì)美元等避險(xiǎn)資產(chǎn)的需求。
不過，在特朗普最新言論發(fā)布后，美元直線跳水。截至發(fā)稿，美元指數(shù)下跌0.30%報(bào)99.21點(diǎn)。
澳大利亞國(guó)民銀行貨幣策略師羅德里戈·卡特（CRI）里爾在一檔播客中表示：“市場(chǎng)傾向于認(rèn)為，那些因能源（850101）供應(yīng)獲得正面沖擊的國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體，其表現(xiàn)可能優(yōu)于那些遭受負(fù)面供應(yīng)沖擊的經(jīng)濟(jì)體。因此，歐元和日元表現(xiàn)掙扎。再者，若這場(chǎng)沖突持續(xù)下去，這些貨幣可能承受更大壓力?！?/p>
“如果市場(chǎng)對(duì)美國(guó)的緊縮周期（883436）進(jìn)行定價(jià)，我們認(rèn)為美元兌所有貨幣都將大幅走強(qiáng)。”澳大利亞聯(lián)邦銀行國(guó)際經(jīng)濟(jì)主管約瑟夫·卡普索在一份報(bào)告中寫道，若全球形勢(shì)惡化，澳元兌大多數(shù)主要貨幣都將下跌。
近期，伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)的恐慌情緒，導(dǎo)致全球債券市值在3月份蒸發(fā)逾2.5萬億美元，有望創(chuàng)下三年多來最大單月跌幅。
彭博社指出，由于油價(jià)飆升加速了通脹，侵蝕了債券固定償付的價(jià)值，債券價(jià)格正大幅下跌。盡管債券市值蒸發(fā)規(guī)模小于全球股市約11.5萬億美元的損失，但其跌勢(shì)或許更出人意料，因?yàn)樵诘鼐壵蝿?dòng)蕩時(shí)期，債券通常會(huì)上漲。
StoneX（SNEX） Group首席市場(chǎng)策略師凱瑟琳·魯尼·維拉表示：“市場(chǎng)開始計(jì)入我認(rèn)為很快就會(huì)顯現(xiàn)的滯脹沖擊。這種情況持續(xù)越久，油價(jià)就可能漲得越高。”
根據(jù)彭博指數(shù)，全球政府債券、公司債和證券化債務(wù)的總市值已從2月底的近77萬億美元降至74.4萬億美元。這有望成為自2022年9月（當(dāng)時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)正處于激進(jìn)的加息周期（883436）中）以來的最大市值跌幅。以百分比計(jì)算，該指數(shù)本月已下跌3.1%。
數(shù)據(jù)顯示，政府債券領(lǐng)跌，彭博主權(quán)證券指數(shù)3月份下跌3.3%，公司債券指數(shù)下跌3.1%。
當(dāng)前，交易員加大了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的押注。互換交易暗示美聯(lián)儲(chǔ)今年將加息20個(gè)基點(diǎn)，高于上周五升息8個(gè)基點(diǎn)和一周前降息25個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期。美國(guó)2年期國(guó)債收益率觸及4%，創(chuàng)下2025年6月以來最高水平。
由于市場(chǎng)猜測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)將被迫加息以對(duì)抗通脹，美國(guó)國(guó)債收益率已攀升至數(shù)月高點(diǎn)，債券價(jià)格已連續(xù)第三周下跌。在亞洲，印度、日本和韓國(guó)的政府債券收益率均出現(xiàn)攀升。
澳大利亞10年期國(guó)債收益率周一升至2011年以來最高水平，新西蘭10年期國(guó)債收益率則觸及2024年5月以來的高點(diǎn)。
法國(guó)巴黎銀行的利率策略師上周在給客戶的一份報(bào)告中寫道，如果能源（850101）價(jià)格持續(xù)高企且失業(yè)率保持穩(wěn)定，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在4月會(huì)議上提出加息的可能性較大。歐洲央行管理委員會(huì)成員Joachim Nagel上周表示，如果伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)導(dǎo)致價(jià)格壓力進(jìn)一步加劇，那么歐洲央行最早下個(gè)月就可能加息。
