中國證券報

　　事關(guān)跨境投融資外匯管理，國家外匯局最新發(fā)布

　　國家外匯管理局9月15日消息，國家外匯管理局日前發(fā)布《國家外匯管理局關(guān)于深化跨境投融資外匯管理改革有關(guān)事宜的通知》。通知包括深化跨境投資外匯管理改革、深化跨境融資外匯管理改革、優(yōu)化資本項目收入支付便利化政策等三部分內(nèi)容。

　　算力需求重心從訓(xùn)練轉(zhuǎn)向推理 全球AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)全面加速

　　近日，老牌科技公司甲骨文（Oracle）以單日大漲40%的行情表現(xiàn)震撼全球資本市場。原因在于該公司公布的2026財年第一財季（2025年6月1日-8月31日）業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，公司云基礎(chǔ)設(shè)施（OCI）業(yè)務(wù)中的剩余履約義務(wù)（RPO）同比增長359%，達到4550億美元，其中近60%來自與OpenAI簽署的5年3000億美元推理算力訂單。

　　宏觀政策持續(xù)發(fā)力 三季度經(jīng)濟有望保持穩(wěn)中有進發(fā)展態(tài)勢

　　9月15日，國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，8月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.2%，社會消費品零售總額同比增長3.4%。1-8月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長0.5%。

　　建筑行業(yè)上半年業(yè)績承壓 機構(gòu)看好下半年修復(fù)機會

　　數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，建筑板塊上市公司營業(yè)收入、歸母凈利潤分別同比減少5.66%和8.89%，行業(yè)上半年業(yè)績整體有所回落。但從券商近期披露的研報看，不少機構(gòu)看好建筑行業(yè)下半年盈利修復(fù)的機會。近期，多家建筑類上市公司獲機構(gòu)調(diào)研，調(diào)研內(nèi)容主要圍繞業(yè)績?nèi)绾胃纳�、如何更好地回饋股東、海外業(yè)務(wù)最新發(fā)展等方面。

　　上海證券報

　　熱門股波動與指數(shù)樣本權(quán)重調(diào)整有關(guān)？

　　近期因科創(chuàng)50指數(shù)調(diào)整樣本股優(yōu)化權(quán)重分配，緩和市場波動，備受市場關(guān)注。在業(yè)內(nèi)人士看來，在指數(shù)基金規(guī)模突飛猛進背景下，指數(shù)基金和市場的互動影響，將成為投資者接下來需面對的常態(tài)化問題。

　　戰(zhàn)略協(xié)議、意向訂單不斷 具身智能產(chǎn)業(yè)化走向?qū)嵦?/strong>

　　近日，惠科股份全資子公司慧智物聯(lián)與智平方達成戰(zhàn)略合作，慧智物聯(lián)將在未來三年內(nèi)在惠科全球生產(chǎn)基地部署逾1000臺具身智能機器人，合作訂單金額接近5億元。根據(jù)規(guī)劃，這批機器人會覆蓋從倉儲物流、上下物料、零部件裝配到質(zhì)檢測試等全流程，雙方將共同推動具身智能在半導(dǎo)體顯示和智能終端制造環(huán)節(jié)的落地應(yīng)用。

　　政策利好疊加需求大增 儲能行業(yè)持續(xù)火熱

　　近日發(fā)布的《新型儲能規(guī)�；�建設(shè)專項行動方案（2025—2027年）》（下稱“行動方案”）將令儲能行業(yè)更加火熱。

　　科創(chuàng)板8家生物制品及CXO企業(yè)齊聚業(yè)績說明會 突破關(guān)鍵領(lǐng)域技術(shù)瓶頸成互動焦點

　　9月15日，科創(chuàng)板細(xì)分行業(yè)集體業(yè)績說明會之生物制品及CXO（醫(yī)藥合同外包服務(wù)）行業(yè)專場舉行，畢得醫(yī)藥、嘉必優(yōu)、宣泰醫(yī)藥、昊海生科等8家企業(yè)亮相，以線上互動問答的形式回應(yīng)投資者關(guān)切，明晰行業(yè)生態(tài)和發(fā)展動向。

　　證券時報

　　港股零息可轉(zhuǎn)債發(fā)行潮涌 資本工具創(chuàng)新助力高質(zhì)量發(fā)展

　　今年以來，多家港股上市公司發(fā)行“零息”可轉(zhuǎn)債吸引了市場的關(guān)注。

　　繼中國平安今年6月完成117.65億港元零息可轉(zhuǎn)債發(fā)行后，中國太保（601601）近日宣布，完成155.56億港元零息可轉(zhuǎn)債發(fā)行，創(chuàng)下“歷史上最大規(guī)模的港元零票息可轉(zhuǎn)債”“境內(nèi)外同時上市國有金融企業(yè)首單境外可轉(zhuǎn)債”及“2025年至今亞太區(qū)金融機構(gòu)板塊最大的海外再融資項目”等多項紀(jì)錄。

　　逾600家公司披露未來三年分紅規(guī)劃

　　今年以來，以科技股為代表的成長股表現(xiàn)亮眼。截至9月15日，通信、電子、傳媒等TMT板塊指數(shù)均大漲超30%，位居申萬一級行業(yè)漲幅榜前列。與此同時，往年持續(xù)跑贏大盤的紅利板塊表現(xiàn)較弱，中證紅利指數(shù)年內(nèi)跌超1%。

　　不過，從長期來看，紅利策略有效性已經(jīng)持續(xù)得到兌現(xiàn)，低估值高股息仍將吸引長線資金的配置。從中證紅利指數(shù)市盈率來看，其最新滾動市盈率不到9倍，處于歷史百分位的50%以下；股息率達到4.5%以上，處于歷史百分位的60%以上。

　　存儲市場迎來新一輪漲價潮 17只概念股上半年盈利增長

　　今年以來，存儲市場迎來普漲行情，閃迪（Sandisk）、美光等大廠相繼提價，部分DRAM產(chǎn)品現(xiàn)貨價格大幅上漲，本輪漲價主要受供給側(cè)減產(chǎn)、產(chǎn)能轉(zhuǎn)向高端產(chǎn)品等原因影響，疊加需求端發(fā)力，行業(yè)進入新一輪上行周期。

　　產(chǎn)品供不應(yīng)求 龍磁科技擬投建越南二期工程

　　龍磁科技（300835）啟動新一輪擴產(chǎn)計劃。

　　9月15日晚間，龍磁科技發(fā)布公告，全資子公司龍磁科技(越南)有限公司(以下簡稱“越南龍磁”)擬投資約2.1億元建設(shè)二期工程，項目計劃于2025年9月啟動建設(shè)，分兩次建設(shè)，建設(shè)周期共36個月。

　　證券日報

　　政策加碼 假日消費市場熱潮涌動

　　今年中秋節(jié)與國慶節(jié)假期相連，形成連續(xù)8天的“超長黃金周”，為假日消費提供了良好契機。

　　9月15日，在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上，國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人、總經(jīng)濟師、國民經(jīng)濟綜合統(tǒng)計司司長付凌暉表示，隨著提振消費專項行動深入實施，消費品以舊換新政策繼續(xù)優(yōu)化，育兒補貼、免費學(xué)前教育等民生政策逐步推行，將有助于增強居民的消費能力和消費意愿。中秋和國慶假日即將到來，將進一步帶動假日消費，消費有望繼續(xù)擴容提質(zhì)。

　　國家外匯管理局： 允許外商直接投資項下外匯利潤境內(nèi)再投資

　　據(jù)國家外匯管理局網(wǎng)站9月15日消息，日前，國家外匯管理局發(fā)布《國家外匯管理局關(guān)于深化跨境投融資外匯管理改革有關(guān)事宜的通知》(以下簡稱《通知》)。

　　從《通知》主要內(nèi)容來看：一是深化跨境投資外匯管理改革。取消外商直接投資前期費用基本信息登記。取消外商投資企業(yè)境內(nèi)再投資登記，將在部分省市試點的外商投資企業(yè)境內(nèi)再投資免登記政策擴大至全國。允許外商直接投資項下外匯利潤境內(nèi)再投資。將在部分省市試點的境內(nèi)非企業(yè)科研機構(gòu)接收境外資金(“科匯通”)政策擴大至全國，便利非企業(yè)科研機構(gòu)吸引利用外資。

　　財政政策發(fā)力空間依然充足

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，財政政策將加大在科技、消費、投資以及教育、衛(wèi)生等領(lǐng)域投入

　　“財政政策統(tǒng)籌考慮防風(fēng)險和促發(fā)展，始終留有后手，未來財政政策發(fā)力空間依然充足。”財政部部長藍佛安日前在國務(wù)院新聞辦公室舉行的“高質(zhì)量完成‘十四五’規(guī)劃”系列主題新聞發(fā)布會（以下簡稱“發(fā)布會”）上表示。

　　中汽協(xié)發(fā)布《汽車整車企業(yè)供應(yīng)商賬款支付規(guī)范倡議》 多家車企積極落實“60天賬期”承諾

　　9月15日，中國汽車工業(yè)協(xié)會正式發(fā)布《汽車整車企業(yè)供應(yīng)商賬款支付規(guī)范倡議》（以下簡稱《支付規(guī)范倡議》），旨在推動汽車行業(yè)落實《保障中小企業(yè)款項支付條例》，破解行業(yè)內(nèi)長期存在的付款周期長、驗收效率低等痛點問題，規(guī)范整車企業(yè)與供應(yīng)商的賬款支付流程。