天岳先進(jìn)（HK2631）(02631)盤中漲近10%，截至發(fā)稿，漲8.19%，報(bào)62.75港元，成交額1.46億港元。
消息面上，臺(tái)積電（TSM）Q1營(yíng)收同比大漲45.2%，再創(chuàng)歷史新高（883911）紀(jì)錄。另?yè)?jù)報(bào)道，4月16日臺(tái)積電（TSM）在法說會(huì)上明確表示，先進(jìn)封裝（886009）產(chǎn)能非常緊張，核心戰(zhàn)略是發(fā)展更大尺寸的CoWoS技術(shù)。國(guó)金證券（600109）此前指出，臺(tái)積電（TSM）規(guī)劃2026年推出5.5倍、2027年實(shí)現(xiàn)9.5倍光罩尺寸CoWoS，支持12層HBM與多芯片集成，先進(jìn)封裝（886009）成為AI算力關(guān)鍵變量。超大尺寸帶來熱管理與翹曲控制新瓶頸，SiC材料憑借高熱導(dǎo)率與低CTE特性，有望以熱擴(kuò)散層、結(jié)構(gòu)支撐層漸進(jìn)導(dǎo)入，破解熱-機(jī)械耦合難題。
公開資料顯示，2025年，天岳先進(jìn)（HK2631）導(dǎo)電型碳化硅襯底的市占率達(dá)到了27.6%，超越Wolfspeed（WOLF）問鼎全球第一。其中，公司8英寸碳化硅襯底的市占率更是以51.3%的市場(chǎng)份額遙遙領(lǐng)先。銀河證券認(rèn)為，在新興應(yīng)用場(chǎng)景的持續(xù)延伸和傳統(tǒng)應(yīng)用場(chǎng)景的加速滲透的雙輪驅(qū)動(dòng)下，預(yù)計(jì)到2030年，碳化硅襯底的市場(chǎng)規(guī)模將有望增長(zhǎng)至人民幣664億元。
