花旗（C）發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，將藍(lán)思科技（HK6613）(06613)H股目標(biāo)價(jià)由27港元下調(diào)至25港元，評(píng)級(jí)“買(mǎi)入”;藍(lán)思科技（HK6613）(300433.SZ)A股目標(biāo)價(jià)由32元人民幣下調(diào)至30元人民幣，評(píng)級(jí)“中性”。盡管2026上半年業(yè)績(jī)令人失望，該行認(rèn)為藍(lán)思科技（HK6613）有望受惠于第二季末至第三季末的iOS補(bǔ)貨情緒，并偏好H股因風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)更佳。
花旗（C）指藍(lán)思科技（HK6613）季業(yè)績(jī)遜預(yù)期，管理層將疲弱表現(xiàn)歸因于客戶(hù)因內(nèi)存價(jià)格上漲而減少采購(gòu)，以及匯兌損失。管理層預(yù)期，匯兌影響將在未來(lái)幾季減弱，iOS可折疊機(jī)型將從5月開(kāi)始貢獻(xiàn)收入，Android需求可能在2026年下半年回暖。該行因應(yīng)首季業(yè)績(jī)，下調(diào)藍(lán)思科技（HK6613）2026年純利預(yù)測(cè)13%至43.6億元人民幣，2027及2028年盈測(cè)大致維持不變。
