金力永磁（HK6680）(06680)漲近3%，截至發(fā)稿，漲2.14%，報(bào)21.02港元，成交額4201.6萬港元。
大和發(fā)布研報(bào)稱，金力永磁（HK6680）以產(chǎn)能計(jì)作為全球最大稀土永磁（885343）生產(chǎn)商，將受惠于釹鐠(NdPr)價格上升以及來自電動車、工業(yè)電機(jī)和新興機(jī)器人應(yīng)用的稀土（884215）需求增長。此外，該行表示，金力永磁（HK6680）目前是Tesla Optimus人形機(jī)械人電機(jī)轉(zhuǎn)子的唯一供應(yīng)商，預(yù)計(jì)每臺機(jī)械人使用約4.5公斤磁鐵，預(yù)測機(jī)器人業(yè)務(wù)收入到2028年將達(dá)10.23億元人民幣(占銷售額8%)。
大和指出，金力永磁（HK6680）在成本及技術(shù)上具備優(yōu)勢，約90%產(chǎn)能采用自研晶界滲透技術(shù)(GBD)(同業(yè)普遍低于50%)，每單位磁鐵的重稀土（884215）用量減少高達(dá)70%。公司維持逾90%的產(chǎn)能利用率(同業(yè)普遍40%至60%之間)，為主要中國磁材生產(chǎn)商中單位成本最低。大和預(yù)測公司2025至2028年純利年復(fù)合增長率達(dá)26%，毛利率將從2024年的11%回升至2027年的約22%。
