花旗（C）發(fā)布研報(bào)稱，將藍(lán)思科技（HK6613）(06613)目標(biāo)價(jià)由32港元下調(diào)至27港元，維持“買入”評(píng)級(jí);A股(300433.SZ)目標(biāo)價(jià)由38元人民幣下調(diào)至32元人民幣，評(píng)級(jí)由“買入”降至“中性”，主要反映下調(diào)2026及2027年凈利潤預(yù)測26%及14%。
該行預(yù)期，今年上半年業(yè)務(wù)或較疲弱，受安卓手機(jī)內(nèi)存價(jià)格上漲、iPhone淡季及匯率因素拖累。下半年有多項(xiàng)驅(qū)動(dòng)因素，包括：一)蘋果（AAPL）折疊手機(jī)或于下半年推出;二)北京車廠新SUV型號(hào)的汽車玻璃業(yè)務(wù)于下半年啟動(dòng);三)收購標(biāo)的元氏技術(shù)的服務(wù)器業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)。該行預(yù)計(jì)2026年上下半年凈利潤比例為25%及75%。
花旗（C）表示，2027年增長有望加快，受惠折疊手機(jī)及汽車玻璃業(yè)務(wù)全年貢獻(xiàn)，以及旗艦手機(jī)型號(hào)20周年紀(jì)念版將采用鈦金屬外殼及前后蓋3D玻璃設(shè)計(jì)。
