美伊首輪談判未取得突破，霍爾木茲海峽對(duì)峙繼續(xù)升級(jí)，特朗普揚(yáng)言今晚10點(diǎn)將對(duì)伊朗實(shí)施封鎖，港股三大指數(shù)全天承壓走低。截至收盤，恒生指數(shù)跌0.9%或232.69點(diǎn)，報(bào)25660.85點(diǎn)，全日成交額2079.09億港元；恒生國(guó)企指數(shù)跌0.61%，報(bào)8602.06點(diǎn)；恒生科技指數(shù)跌0.79%，報(bào)4822.01點(diǎn)。
華泰證券（601688）認(rèn)為，短期博弈超跌反彈思路是回撤多且受情緒、流動(dòng)性影響大的板塊，例如籌碼逐步出清且業(yè)績(jī)下行風(fēng)險(xiǎn)逐步到位的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)（883434）及模型有進(jìn)展的大廠，以及受美國(guó)加息預(yù)期壓制的香港地產(chǎn)證券等。中期地緣仍有波動(dòng)，建議重點(diǎn)配置低波紅利。另一方面，沿內(nèi)外需再平衡，結(jié)合財(cái)報(bào)情況繼續(xù)調(diào)整結(jié)構(gòu)。
藍(lán)籌股表現(xiàn)
比亞迪股份（HK1211）(01211)領(lǐng)漲藍(lán)籌。截至收盤，漲4.95%，報(bào)110.3港元，成交額55億港元，貢獻(xiàn)恒指30.36點(diǎn)。比亞迪（002594）今年3月新能源汽車（885431）海外銷（885840）售超12萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)65.12%，創(chuàng)年內(nèi)新高。今年一季度海外累計(jì)銷售32萬(wàn)輛，占總銷量近46%。國(guó)盛證券（002670）表示，公司積極推動(dòng)海外市場(chǎng)布局，出口貢獻(xiàn)持續(xù)提升，閃充車型上市有望帶動(dòng)國(guó)內(nèi)銷售。
其他藍(lán)籌股方面，康師傅控股（HK0322）(00322)漲1.85%，報(bào)13.23港元，貢獻(xiàn)恒指0.77點(diǎn)；中石油(00857)漲1.57%，報(bào)10.97港元，貢獻(xiàn)恒指5.71點(diǎn)；阿里健康（HK0241）(00241)跌5.39%，報(bào)4.39港元，拖累恒指2.51點(diǎn)；老鋪黃金（HK6181）(06181)跌3.98%，報(bào)628港元，拖累恒指2.68點(diǎn)。
熱門板塊方面
盤面上，大型科技股多數(shù)飄綠，騰訊（K80700）跌近3%，阿里巴巴（BABA）跌近2%。部分汽車股走高，憧憬ES9熱銷，蔚來(lái)（NIO）漲超7%；部分AI概念股走強(qiáng)，滴普科技（HK1384）大漲近60%，海致科技漲超21%；霍爾木茲海峽再次完全中斷，油氣股山東墨龍（HK0568）漲近8%；芯片股、煤炭（850105）股上揚(yáng)。另一邊，匯豐及渣打獲得香港穩(wěn)定幣牌照，穩(wěn)定幣相關(guān)概念今日回調(diào)；航空股、體育（884258）用品、博彩股等承壓走低。
1. 部分汽車股走高。截至收盤，蔚來(lái)-SW（HK9866）(09866)漲7.47%，報(bào)52.4港元；比亞迪股份（HK1211）(01211)漲4.95%，報(bào)110.3港元；零跑汽車（HK9863）(09863)漲1.64%，報(bào)55.75港元。
國(guó)聯(lián)民生（HK1456）證券指出，近期，國(guó)際原油價(jià)格持續(xù)高位震蕩，顯著放大新能源汽車（885431）在海外市場(chǎng)的全生命周期（883436）使用成本優(yōu)勢(shì)，中國(guó)新能源（850101）產(chǎn)品的全球競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步凸顯。3月我國(guó)乘用車（884099）出口銷量達(dá)69.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)74.3%，環(huán)比增長(zhǎng)25.2%；第一季度累計(jì)出口銷量為183.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)61.4%。結(jié)構(gòu)上，頭部車企出海勢(shì)能強(qiáng)勁，吉利汽車（HK0175）第一季度出口銷量同比增長(zhǎng)125.7%，比亞迪（002594）、奇瑞同比超過(guò)50%，看好整車出海大趨勢(shì)。
2. PCB產(chǎn)業(yè)鏈多數(shù)走強(qiáng)。截至收盤，廣合科技（HK1989）(01989)漲13.91%，報(bào)133.5港元；建滔積層板（HK1888）(01888)漲10.33%，報(bào)24.56港元；建滔集團(tuán)（HK0148）(00148)漲5.34%，報(bào)39.82港元。
4月以來(lái)，受下游需求攀升及原材料價(jià)格上漲影響，建滔積層板（HK1888）等覆銅板企業(yè)陸續(xù)啟動(dòng)新一輪漲價(jià)。據(jù)媒體報(bào)道，繼日本半導(dǎo)體材料（884091）巨頭Resonac宣布將銅箔基板及黏合膠片售價(jià)上調(diào)30%以上之后，三菱瓦斯化學(xué)也宣布4月1日起對(duì)覆銅板、銅箔樹脂片等全系列高端PCB材料漲價(jià)30%。建滔近日亦將所有板料、PP（半固化片）價(jià)格上調(diào)10%。東北證券（000686）此前指，AI算力引爆需求，PCB產(chǎn)業(yè)邁入量?jī)r(jià)齊升新周期（883436）。
3. 穩(wěn)定幣概念顯著回調(diào)。截至收盤，國(guó)泰君安國(guó)際（HK1788）(01788)跌12.94%，報(bào)2.69港元；云鋒金融（HK0376）(00376)跌8.39%，報(bào)2.84港元；勝利證券（HK8540）(08540)跌7.72%，報(bào)4.54港元。
香港金管局正式發(fā)出首批穩(wěn)定幣發(fā)行人牌照，匯豐銀行、渣打系碇點(diǎn)金融科技（885456）成功突圍，成為首批持牌機(jī)構(gòu)。此外，香港金融管理局總裁余偉文4月10日發(fā)文稱，首批申請(qǐng)未獲發(fā)牌照的機(jī)構(gòu)，或在未來(lái)提出申請(qǐng)的機(jī)構(gòu)，香港金管局會(huì)保持溝通及審視有關(guān)申請(qǐng)。對(duì)于日后增發(fā)牌照及時(shí)間性，當(dāng)局持開放而謹(jǐn)慎態(tài)度，現(xiàn)階段未有明確傾向。但他強(qiáng)調(diào)，發(fā)牌門檻相當(dāng)高，即使將來(lái)再發(fā)牌照，整體牌照數(shù)量亦會(huì)“很有限”。
4. 個(gè)別油氣股拉升、黃金股普遍承壓。截至收盤，山東墨龍（HK0568）(00568)漲7.87%，報(bào)9.18元；百勤油服（HK2178）(02178)漲4.84%，報(bào)0.26港元；山東黃金（HK1787）(01787)跌1.92%，報(bào)33.74港元。
據(jù)央視新聞，當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月13日，有英國(guó)方面消息顯示，在美國(guó)總統(tǒng)特朗普在社交媒體平臺(tái)上宣布美國(guó)將對(duì)霍爾木茲海峽實(shí)施封鎖后，海峽“所有通行”均已停止。據(jù)悉，該封鎖已持續(xù)數(shù)小時(shí)。Onyx Capital Group董事總經(jīng)理Jorge Montepeque表示，如果美國(guó)真的封鎖霍爾木茲海峽，油價(jià)或漲至每桶150美元。美國(guó)的封鎖可能將一場(chǎng)區(qū)域性沖突升級(jí)為一場(chǎng)全球性沖突，導(dǎo)致每日供應(yīng)減少高達(dá)1200萬(wàn)桶。
熱門異動(dòng)股
1. 樂(lè)享集團(tuán)（HK6988）(06988)接近翻倍，截至收盤，漲98.75%，報(bào)0.159港元。
樂(lè)享集團(tuán)（HK6988）公布，已與字節(jié)跳動(dòng)旗下的云與AI服務(wù)平臺(tái)北京火山引擎科技有限公司簽署框架合作協(xié)議，聚焦人工智能（885728）、AIGC及生成式引擎優(yōu)化(GEO)等技術(shù)合作，推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，協(xié)議有效期至2027年3月31日。
2. 迅策（HK3317）(03317)再創(chuàng)新高，截至收盤，漲15.61%，報(bào)358.4港元。
迅策（HK3317）科技宣布與深圳數(shù)據(jù)交易所正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，雙方將在三方面展開合作：一是聯(lián)合推動(dòng)企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型；二是共建數(shù)據(jù)資產(chǎn)化與入表服務(wù)體系；三是打造具身智能數(shù)據(jù)規(guī)范體系，覆蓋智能機(jī)器人、自動(dòng)駕駛、智能終端等場(chǎng)景。
3. 雙登股份（HK6960）(06960)全天走高，截至收盤，漲10.14%，報(bào)14.88港元。
雙登股份（HK6960）公布，公司與江蘇盱眙管委會(huì)訂立協(xié)議，據(jù)此，公司將在江蘇盱眙經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)建設(shè)并布局年產(chǎn)12GWh半固態(tài)人工智能（885728）數(shù)據(jù)中心（AIDC）儲(chǔ)能（885921）電芯及系統(tǒng)集成項(xiàng)目，投資計(jì)劃將由公司逐步實(shí)施。
4. 天齊鋰業(yè)（002466）(09696)表現(xiàn)亮眼，截至收盤，漲6.85%，報(bào)53.8港元。
摩根士丹利（MS）發(fā)布研報(bào)，將2026年的鋰供應(yīng)預(yù)期下調(diào)至約40萬(wàn)噸（年初預(yù)期約為50萬(wàn)噸）。該行預(yù)計(jì)在5月至8月的旺季期間，市場(chǎng)供應(yīng)將進(jìn)一步收緊，從9月開始出現(xiàn)短缺?？傮w來(lái)看，摩根士丹利（MS）預(yù)計(jì)2026年下半年鋰價(jià)格將呈上行趨勢(shì)，當(dāng)價(jià)格超過(guò)每噸25萬(wàn)元時(shí)，需求彈性將顯現(xiàn)。
