據(jù)港交所4月12日披露，晶晨半導體（881121）(上海)股份有限公司(簡稱：晶晨半導體（881121）)再次向港交所主板遞交上市申請書，中金公司（HK3908）、海通國際為其聯(lián)席保薦人。
公司簡介
據(jù)招股書，該公司是領先的系統(tǒng)級半導體（881121）設計廠商，面向智慧家庭、智慧辦公、智慧出行、娛樂教育、工業(yè)生產(chǎn)場景，提供卓越的智能終端控制與連接解決方案，包括智能多媒體與顯示SoC主控芯片、AIoTSoC主控芯片、通信與連接芯片、智能汽車SoC芯片等，致力于賦能全球智能終端從萬物互聯(lián)走向萬物智聯(lián)。根據(jù)弗若斯特沙利文報告，按2024年的相關收入計，該公司在專注于智能終端SoC芯片的廠商中位列全球第四(全球市場份額為1.2%)，在家庭智能終端SoC芯片領域位列中國內地第一、全球第二(全球市場份額為17.7%)
該公司自成立以來即聚焦于具備高系統(tǒng)復雜性和多維度疊加技術的系統(tǒng)級SoC芯片，已深耕SoC芯片設計30年，形成覆蓋神經(jīng)網(wǎng)絡處理器NPU、視頻編譯碼器、音頻譯碼器、顯示控制器、內存系統(tǒng)、安全系統(tǒng)、廣域網(wǎng)╱局域網(wǎng)網(wǎng)絡接口、輸入輸出子系統(tǒng)等多功能模塊高度全棧自研技術矩陣，可廣泛適配多元智能終端場景需求。該公司亦致力于通信與連接芯片的研發(fā)，經(jīng)過10余年自研IP迭代打磨，在基帶、射頻、協(xié)議棧等關鍵領域取得重大進展，該公司的自研無線通訊Wi-Fi芯片和LTE芯片可高度適配該公司的SoC芯片，滿足更多元的AIoT場景需求。
該公司的SoC及芯片產(chǎn)品可直接集成到一系列終端消費電子（881124）產(chǎn)品中，如智能電視、機頂盒及智能家居（885478）設備。通常，該公司的終端客戶于制成品制造過程中以組件級形式集成該公司的產(chǎn)品。例如，就智能電視SoC而言，電視制造商將該公司的SoC作為主芯片焊接到主板上，與硬件及軟件協(xié)同工作，以提供顯示屏驅動、智能控制及網(wǎng)絡連接等基本功能。該公司的智能電視SoC已成為小米（K81810）及海信等領先電視品牌商生產(chǎn)的智能電視的主要處理單元，可實現(xiàn)4K視頻譯碼及AI畫質優(yōu)化等高級功能。
該公司在全球范圍深耕智慧家庭生活這一廣闊賽道，瞄準大市場，把握增長機會，確立領先地位，締造了極大的商業(yè)成功，并構筑了極高的商業(yè)壁壘。截至2025年12月31日，該公司的芯片累計出貨量超10億顆。根據(jù)弗若斯特沙利文提供的資料，2024年，全球每3臺智能機頂盒即搭載一顆該公司的智能機頂盒芯片、每5臺智能電視即搭載一顆該公司的智能電視芯片。該公司的業(yè)務遍布全球，覆蓋全球主流運營商270余家、全球領先的電視品牌(如海信、TCL及創(chuàng)維)以及眾多AIoT廠商及汽車廠商，已整合至超過100個國家和地區(qū)的家庭屏幕中。
財務資料
收入
2023年、2024年及2025年，該公司收入分別約為53.71億元、59.26億元、67.91億元人民幣。
利潤
2023年、2024年及2025年，該公司年內利潤分別約為4.99億元、8.19億元、8.70億元人民幣。
毛利率
2023年、2024年及2025年，該公司毛利率分別為33.2%、37.1%、37.8%。
行業(yè)概覽
智能設備是指具備操作系統(tǒng)、處理能力和網(wǎng)絡連接功能，能夠運行多種應用程序并與用戶進行交互的設備，典型智能設備產(chǎn)品包括智能電視、智能機頂盒、智能音箱（885771）、智能汽車、智能手機、平板計算機、可穿戴設備等。智能設備SoC是關鍵的硬件基礎，決定了智能設備的功能邊界、性能、能效。其為智能設備提供核心算力，支持復雜操作系統(tǒng)和應用的運行?？杉傻腁I算力使設備具備端側AI處理能力，實現(xiàn)語音識別、圖像處理、實時翻譯等體驗。SoC直接決定了智能設備的響應速度、續(xù)航表現(xiàn)、多任務能力和交互體驗，是推動智能設備不斷升級的關鍵引擎。
以大模型為代表的AI算法進步推動AI模型在設備快速應用。生成式AI的推出加速了AI推理模型向端側遷移，推動AI模型向輕量化、高效、定制化演進。隨著搭載AI算力的智能設備快速增長，在低功耗端側設備進行邊緣AI計算的需求也將顯著增加。AISoC通過集成NPU，并結合算法、芯片協(xié)同優(yōu)化，可有效釋放邊緣側的實時推理與決策能力，是AI在設備滲透的重要基礎設施。
智能設備AISoC是專門針對智能設備上的AI工作載荷優(yōu)化的SoC，該類SoC通常需處理矩陣運算、卷積神經(jīng)網(wǎng)絡及其他AI任務，并可提供高效的并行處理能力。智能設備AISoC在傳統(tǒng)智能設備SoC的基礎上，集成專為AI計算設計的模塊，因此其尤其適合計算密集型任務。AI加速器(通常為NPU)是智能設備AISoC區(qū)別于智能設備SoC的核心要素。
董事會資料
該公司的董事會由以下董事組成。董事任期為三年，并須于其各自任期結束時重選連任。
股權架構
截至最后實際可行日期(2026年4月7日)，晶晨半導體（881121）(香港)有限公司由AmlogicHoldingsLtd.全資擁有。AmlogicHoldingsLtd.由(i)JohnZhong先生，(ii)YeepingChenZhong女士(即JohnZhong先生的配偶)，及(iii)CowinGroupLimited(由陳海濤先生(YeepingChenZhong女士的父親)全資擁有)分別擁有51.60%、8.12%及11.27%的權益。根據(jù)中國法律及法規(guī)的規(guī)定，JohnZhong先生、YeepingChenZhong女士及陳海濤先生均被視為一致行動人士，故被視為于彼此所持有的股份中擁有權益。因此，根據(jù)證券及期貨條例，AmlogicHoldingsLtd.、JohnZhong先生、YeepingChenZhong女士及陳海濤先生被視為于Amlogic(HongKong)Limited所持股份中擁有權益。
中介團隊
聯(lián)席保薦人：中國國際金融香港證券有限公司、海通國際資本有限公司;
法律顧問：年利達律師事務所、北京市嘉源律師事務所、霍金路偉國際律師事務所;
聯(lián)席保薦人及編纂的法律顧問：海問律師事務所有限法律責任合伙、北京市海問律師事務所;
核數(shù)師及申報會計師：香港立信德豪會計師事務所有限公司;
行業(yè)顧問：弗若斯特沙利文;
合規(guī)顧問：新百利融資有限公司;
物業(yè)估值師：仲量聯(lián)行（JLL）企業(yè)評估及咨詢有限公司。
