招商證券（HK6099）國(guó)際發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，濰柴動(dòng)力（HK2338）(02338)去年下半年歸母凈利潤(rùn)為52.9億元人民幣(下同)，同比跌3.9%，低于市場(chǎng)預(yù)期22%，主要受凱傲一次性計(jì)提產(chǎn)品線調(diào)整和庫(kù)存撥備影響約4億元及毛利率拖累所致。將其H股目標(biāo)價(jià)由30港元上調(diào)至35港元，其評(píng)級(jí)為“增持”。
該行指濰柴大幅上調(diào)AIDC業(yè)務(wù)指引，打開(kāi)新的成長(zhǎng)空間，主業(yè)重卡穩(wěn)健增長(zhǎng)。濰柴正由傳統(tǒng)重卡發(fā)動(dòng)機(jī)企業(yè)，轉(zhuǎn)型為受益AIDC需求的電力設(shè)備龍頭。新業(yè)務(wù)可見(jiàn)度提升，推動(dòng)收入持續(xù)增長(zhǎng)與盈利能力優(yōu)化，故將其今年和明年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)分別上調(diào)10%及21%。
