花旗（C）最近發(fā)布研報(bào)，對(duì)中國(guó)宏橋（HK1378）(01378)模型進(jìn)行了更新，將2025財(cái)年業(yè)績(jī)、最新的價(jià)格預(yù)測(cè)以及管理層指引納入其中。該行將中國(guó)宏橋（HK1378）目標(biāo)價(jià)從36港元上調(diào)至48港元，維持“買入”評(píng)級(jí)，并繼續(xù)列為首選股。
花旗（C）表示，鋁業(yè)仍是其最看好的行業(yè)，鑒于中東局勢(shì)造成的供應(yīng)中斷，鋁產(chǎn)能恢復(fù)時(shí)間可能比預(yù)期更長(zhǎng)，即便達(dá)成?；饏f(xié)議也是如此。在未來(lái)6至12個(gè)月內(nèi)，花旗（C）預(yù)計(jì)鋁供應(yīng)仍將緊張，這將支撐鋁價(jià)和利潤(rùn)率。
花旗（C）表示，截至4月8日收盤，中國(guó)宏橋（HK1378）2026財(cái)年預(yù)測(cè)股息收益率為6.4%，頗具吸引力。此外，公司還制定了具有吸引力的股息分配和股票回購(gòu)計(jì)劃（883929），聚焦股東回報(bào)。
考慮到鋁價(jià)上漲及管理費(fèi)用下降，花旗（C）將中國(guó)宏橋（HK1378）2026/2027財(cái)年盈利預(yù)測(cè)分別上調(diào)14%/11%，至318/336億元人民幣。同時(shí)新增2028財(cái)年盈利預(yù)測(cè)，為350億元人民幣。
