美銀證券發(fā)布研報稱，微創(chuàng)醫(yī)療（HK0853）(00853)于2025年錄得總收入11.05億美元(下同)，剔除匯兌因素影響下同比增6%，符合該行預期。又指集團的GloMatrix全球商業(yè)化平臺已實現(xiàn)收支平衡，并成為公司的核心增長引擎，于2025財年帶動收入剔除匯兌因素影響下同比增長78.8%至1.639億元。因應資產(chǎn)負債結構改善，該行下調對微創(chuàng)醫(yī)療（HK0853）融資成本預測，對其目標價由17港元下調至13.9港元，重申“買入”評級，認為公司來自海外市場及手術機械人業(yè)務的增長潛力強勁。
為反映微創(chuàng)腦科學（HK2172）(02172)不再納入合并報表，美銀證券下調微創(chuàng)醫(yī)療（HK0853）2026年至2028年的收入預測10.9%、11.7%及12.9%。同時，考慮到產(chǎn)品組合改善，上調2026年至2028年的毛利率預測1.9至2.1個百分點。基于海外業(yè)務擴張令成本上升，該行亦上調營運開支比率預測11.5至12.6個百分點。
