MANYCORE?TECH(00068)于2026年4月9日-2026年4月14日招股，擬全球發(fā)售1.606億股，香港公開發(fā)售占約10%，國際發(fā)售占約90%，另有約15%超額配股權(quán)。發(fā)售價為每股發(fā)售股份6.72-7.62港元，每手500股，預(yù)期股份將于2026年4月17日上午九時正開始在聯(lián)交所買賣。
據(jù)悉，Manycore是中國領(lǐng)先的云原生空間設(shè)計軟件提供商，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于從住宅及辦公樓到零售店及商業(yè)項目等業(yè)務(wù)場景。該公司的軟件以人工智能（885728）(AI)技術(shù)和專用圖形處理單元(GPU)集群驅(qū)動，使設(shè)計師和企業(yè)能創(chuàng)造出引人入勝的設(shè)計，并通過即時及沉浸式的視覺效果進(jìn)行體驗。在該公司軟件打造的設(shè)計可轉(zhuǎn)化為可生產(chǎn)圖紙，從而支持自動化生產(chǎn)流程。該公司主要瞄準(zhǔn)空間設(shè)計軟件市場，根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2024年收入計，該公司以23.2%的市場份額成為中國最大的提供商。該公司亦已擴(kuò)展至具身人工智能（885728）訓(xùn)練及電子商務(wù)產(chǎn)品展示。此外，該公司認(rèn)為在更廣泛的通用設(shè)計及可視化軟件市場存在巨大的增長空間，其中中國空間設(shè)計軟件于2024年僅占4.4%。
該公司的產(chǎn)品矩陣以酷家樂為核心，酷家樂是中國的一個云原生空間設(shè)計軟件，提供快速拖放式3D設(shè)計、即時逼真渲染、廣泛模型庫及BIM能力。在國際市場，該公司針對亞洲及美國市場推出一款本地化空間設(shè)計軟件Coohom，其擁有適配特定地區(qū)的設(shè)計界面及模型庫，支持18種語言。除軟件產(chǎn)品外，該公司提供專業(yè)服務(wù)（884257），其主要包括模型服務(wù)、技術(shù)部署服務(wù)及客戶培訓(xùn)。通過于2024年推出的SpatialVerse，該公司創(chuàng)造逼真且物理正確的合成3D數(shù)據(jù)集。
該公司主要采用訂閱模式運(yùn)營并在近年經(jīng)歷持續(xù)增長。該公司的收入由2023年的人民幣6.635億元增加13.8%至2024年的人民幣7.548億元，并進(jìn)一步增加8.6%至2025年的人民幣8.20億元。該公司的毛利率于2023年、2024年及2025年分別為76.8%、?80.9%及82.2%。該公司的年內(nèi)虧損由2023年的人民幣6.461億元減少20.5%至2024年的人民幣5.135億元，并進(jìn)一步減少16.7%至2025年的人民幣4.279億元。該公司的經(jīng)調(diào)整凈虧損(非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則計量)由2023年的人民幣2.419億元減少71.0%至2024年的人民幣7000萬元。于2025年，該公司取得經(jīng)調(diào)整凈利潤(非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則計量)人民幣5710萬元。
假設(shè)發(fā)售價為每股股份7.17港元及假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，全球發(fā)售所得款項凈額約10.241億港元。?其中，所得款項凈額約30.0%將用于實施公司的國際擴(kuò)張策略。所得款項凈額約20.0%將用于增強(qiáng)現(xiàn)有產(chǎn)品的功能，并推出新產(chǎn)品及╱或功能，以滿足現(xiàn)實世界空間及虛擬環(huán)境的需求。所得款項凈額約20.0%將用于支持公司的國內(nèi)銷售及市場推廣活動，并提升公司的品牌知名度。所得款項凈額約20.0%將用于投資公司的核心技術(shù)及基礎(chǔ)設(shè)施。所得款項凈額約10.0%將用作營運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。
此外，該公司已與基石投資者訂立基石投資協(xié)議，據(jù)此，基石投資者同意遵守若干條件，按發(fā)售價認(rèn)購或促使其指定實體認(rèn)購合共5800萬美元可購買的有關(guān)數(shù)目的發(fā)售股份。基石投資者包括：泰康人壽保險有限責(zé)任公司;陽光人壽保險股份有限公司;廣發(fā)基金管理有限公司及廣發(fā)國際資產(chǎn)管理有限公司(統(tǒng)稱“廣發(fā)基金”);REDWOOD?ELITE?LIMITED;Mirae?Asset?Securities?Co.,?Ltd.;霧凇資本有限公司;Hesai?Hong?Kong?Limited;國惠(香港)控股有限公司;華營建筑（HK1582）集團(tuán)控股有限公司。
