思格新能(06656)于2026年4月8日-2026年4月13日招股，擬全球發(fā)售1357.39萬股H股，香港公開發(fā)售占約10%，國際發(fā)售占約90%，另有約15%超額配股權(quán)。發(fā)售價將為每股發(fā)售股份324.20港元。每手100股，預(yù)期股份將于2026年4月16日上午九時正開始在聯(lián)交所買賣。
據(jù)悉，該公司是分布式儲能（885921）系統(tǒng)(DESS)解決方案領(lǐng)域的全球領(lǐng)先者。該公司在戰(zhàn)略上專注于可堆疊分布式光儲一體機解決方案市場，這一細分市場于2024年約占儲能（885921）系統(tǒng)市場的0.7%。據(jù)弗若斯特沙利文報告，于成立兩年后，按產(chǎn)品出貨量計，該公司已成為全球排名第一的可堆疊分布式光儲一體機解決方案提供商，2024年的市場份額達28.6%，占同期分布式儲能（885921）系統(tǒng)市場的0.6%及儲能（885921）系統(tǒng)市場的0.2%。
該公司為家庭和企業(yè)開發(fā)及提供創(chuàng)新的可再生能源（850101）解決方案。截至最后實際可行日期，該公司的產(chǎn)品主要用于住宅場景，且較少用于工商業(yè)及公用事業(yè)規(guī)模場景。該公司的旗艦產(chǎn)品SigenStor采用模塊化、可堆疊產(chǎn)品設(shè)計，將光伏逆變器（884304）、直流充電模塊、儲能（885921）變流器(PCS)、儲能（885921）電池和能源（850101）管理系統(tǒng)(EMS)無縫融合一體。通過簡單的堆疊或模塊替換，用戶可定制容量，滿足戶用和工商用的一系列能源（850101）需求，展現(xiàn)出極大的靈活性和可拓展性。于往績記錄期間，SigenStor的銷售額持續(xù)貢獻了公司總收入的逾90%。
該公司的產(chǎn)品具有出色的可拓展性和便利性優(yōu)勢，吸引了全球客戶?，F(xiàn)在，該公司的業(yè)務(wù)范圍廣泛-截至2025年12月31日，該公司與85個國家和地區(qū)的172家分銷商建立了廣泛的合作網(wǎng)絡(luò)，并且該公司已成為亞太、歐洲及非洲等所有主要市場中領(lǐng)先分銷商(包括澳大利亞、英國、愛爾蘭、瑞典、南非及美國的頭部分銷商)的首選合作伙伴。于2023年、2024年及2025年，該公司的旗艦產(chǎn)品SigenStor實現(xiàn)能源（850101）容量銷售總額分別為18兆瓦時、447兆瓦時及3947兆瓦時。
按發(fā)售價為每股發(fā)售股份324.20港元計算，全球發(fā)售所得款項凈額為約41.899億港元(假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使)。其中，約38.0%將用于進一步擴大公司的研發(fā)團隊及提升公司的研發(fā)設(shè)備及技術(shù)。約32.0%將用于加強公司的營銷及售后服務(wù)，以推動擴大公司的全球客戶群和業(yè)務(wù)覆蓋范圍。約12.0%將用于擴張產(chǎn)能。約9.0%將用于多元化公司的產(chǎn)品組合及擴展公司的工商業(yè)光儲充解決方案。余下約9.0%將用于營運資金及一般公司用途。
此外，該公司已與基石投資者訂立基石投資協(xié)議，據(jù)此，基石投資者已同意在滿足若干條件的情況下，按國際發(fā)售價認購或促使其指定實體認購合共2.799億美元可購買的有關(guān)數(shù)目的發(fā)售股份?；顿Y者包括：Aranda Investments Pte.Ltd.;上海陸家嘴（600663）(集團)有限公司(與國泰君安證券投資(香港)有限公司場外掉期交易);高盛（GS）資產(chǎn)管理(香港)有限公司;HHLR Advisors,Ltd.;Hillhouse Investment Management,Ltd.;UBS Asset Management(Singapore)Ltd.;AXA Investment Managers UK Limited;CPE Energy（ELPC） Investment Limited;Lazurite Hime L.P.;Baring Asset Management(Asia)Limited;正大機器人有限公司;中國太保（HK2601）投資管理(香港)有限公司;富國資產(chǎn)管理(香港)有限公司;富國基金管理有限公司;景林資產(chǎn)管理香港有限公司;Huadeng Technology Space Ventures Ltd;工銀理財有限責(zé)任公司;Perseverance Asset Management International（IGIC）(Singapore)Pte.Ltd.;Scene Cloud Global Limited;Tropical Terrain Limited;3W Fund Management Limited。
