高盛（GS）發(fā)布研報(bào)稱，將中國銀行（HK3988）(03988)2026至2028年平均撥備前利潤、稅后凈利潤預(yù)測分別上調(diào)0.6%及0.4%，以反映去年第四季業(yè)績及管理層指引。中行H股目標(biāo)價(jià)由4.95港元上調(diào)至5.35港元；中行(601988.SH)A股目標(biāo)價(jià)從6.54元人民幣升至6.69元人民幣；AH股均維持“買入”評級。
中國銀行（HK3988）去年第四季業(yè)績勝預(yù)期，撥備前利潤及稅后凈利潤分別同比增長8%、5%，較該行預(yù)測高8%及3%。管理層在業(yè)績會上表示，受惠于資產(chǎn)收益率企穩(wěn)及存款重定價(jià)降低融資成本，預(yù)期2026年凈息差收窄幅度將顯著放緩，凈利息收入有望實(shí)現(xiàn)正增長。透過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，美聯(lián)儲降息的影響預(yù)計(jì)是中性，不會對凈息差構(gòu)成負(fù)面影響。
