美銀證券發(fā)布研報稱，華潤萬象生活（HK1209）(01209)去年核心盈利增長13.7%，略高于該行及市場預(yù)期。該行將公司2026及2027年盈利預(yù)測上調(diào)2%至3%，目標(biāo)價由50港元升至51港元，重申“買入”評級。
管理層在業(yè)績會上公布五年營運目標(biāo)，包括商業(yè)管理業(yè)務(wù)及物業(yè)管理（885915）業(yè)務(wù)盈利年均復(fù)合增長率均達(dá)10%;目標(biāo)會員業(yè)務(wù)在較小的基數(shù)下實現(xiàn)收入及盈利翻倍。若目標(biāo)達(dá)成，意味著未來五年整體盈利年均復(fù)合增長率約10%，對應(yīng)2026年預(yù)測市盈率20倍。
該行繼續(xù)看好華潤萬象生活（HK1209），因其透過積極的租戶組合管理，帶動優(yōu)于同業(yè)的租戶銷售增長，并認(rèn)為5%以上的股息收益率，加上雙位數(shù)盈利增長組合甚為吸引。
