交銀國(guó)際（HK3329）發(fā)布研報(bào)稱，中國(guó)生物制藥（HK1177）(01177)2025年持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)10.3%，符合公司早前指引。創(chuàng)新產(chǎn)品收入同比增長(zhǎng)26%，對(duì)總收入貢獻(xiàn)進(jìn)一步提升至48%。該行下調(diào)中生制藥2026年至2027年經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)，其目標(biāo)價(jià)下調(diào)至7.7港元，維持其評(píng)級(jí)為“買(mǎi)入”。
該行指，中生制藥去年經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)顯著增長(zhǎng)31.4%。2026年新上市的CDK2/4/6、宗艾替尼和新進(jìn)醫(yī)保的KRAS有望貢獻(xiàn)重要業(yè)績(jī)?cè)隽浚撔蓄A(yù)計(jì)2026年至2027年公司產(chǎn)品銷(xiāo)售收入將保持雙位數(shù)增長(zhǎng)。
