花旗（C）發(fā)布研報稱，中信股份（HK0267）(00267)持續(xù)拓展海外業(yè)務(wù)，并實現(xiàn)有效成本控制，去年成本對收入占比下降2個百分點至36.4%。該行將目標(biāo)價由13港元上調(diào)至13.4港元，預(yù)計2026年股息收益率約6%，可為投資者提供顯著下行保護；維持“買入”評級。
雖然去年營運環(huán)境充滿挑戰(zhàn)，中信股份（HK0267）仍錄得凈利潤同比增長1%至587億元人民幣，較該行預(yù)期高2%。派息比率由27.5%提高至29%，較指引高出1個百分點，該行相信管理層仍致力按先前指引在2026年再次提高派息比率。
