兆易創(chuàng)新（HK3986）(03986)午后跌超8%，截至發(fā)稿，跌7.52%，報(bào)398.6港元，成交額7.44億港元。
消息面上，據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，三星預(yù)計(jì)內(nèi)存短缺將在2028年結(jié)束，這意味著該公司需要根據(jù)需求預(yù)測(cè)來(lái)調(diào)整產(chǎn)能計(jì)劃，避免過(guò)度擴(kuò)張。SK海力士此前也表示，他們?cè)跀U(kuò)大產(chǎn)能方面將保持謹(jǐn)慎。內(nèi)存行業(yè)預(yù)計(jì)不會(huì)改變兩公司已承諾的擴(kuò)張計(jì)劃，但將避免過(guò)度支出引發(fā)的供應(yīng)過(guò)剩。
瑞銀（UBS）則表示，在AI計(jì)算的推動(dòng)下，存儲(chǔ)行業(yè)的底層邏輯已經(jīng)發(fā)生根本性改變，傳統(tǒng)的估值和預(yù)測(cè)模型可能不再適用。而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)則成為更好的領(lǐng)先指標(biāo)。歷史上股價(jià)在90%情況下與利潤(rùn)峰值同步或提前見(jiàn)頂。該行預(yù)計(jì)本輪利潤(rùn)峰值出現(xiàn)在2027年三季度，意味著存儲(chǔ)股上漲行情或延續(xù)至2027年二季度。
