大華繼顯：上調(diào)銀河娛樂今明兩年EBITDA預(yù)測 目標(biāo)價升至49港元
來源：
智通財經(jīng)
作者：宋芝縈
大華繼顯發(fā)布研報稱，維持銀河娛樂(00027)“買入”評級，目標(biāo)價上調(diào)4%至49港元。銀娛去年第四季博彩收入按季增長14%，跑贏行業(yè)約6%的增幅，并恢復(fù)至2019年水平的約97%，估計銀娛第四季博彩收入市場占有率按季提升1.6個百分點至21.8%，認(rèn)為上一季業(yè)績表現(xiàn)屬好壞參半，博彩收入及市場占有率增長表現(xiàn)強(qiáng)勁，但利潤率表現(xiàn)令人失望，經(jīng)調(diào)整正常化EBITDA利潤率按季下跌1.6個百分點。
大華繼顯又指，今年農(nóng)歷新年假期數(shù)據(jù)令人鼓舞，表現(xiàn)好過去年農(nóng)歷新年及去年十月黃金周，管理層亦預(yù)期3月及首季整體勢頭維持良好，并承諾持續(xù)檢視股息政策。相應(yīng)地該行上調(diào)銀娛2026及2027年EBITDA預(yù)測各1%。
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