洛陽鉬業(yè)漲超4% 公司近日完成巴西金礦收購 黃金業(yè)務(wù)將與原有銅鈷業(yè)務(wù)形成協(xié)同
來源：
智通財(cái)經(jīng)
洛陽鉬業(yè)（603993）(03993)漲超4%，截至發(fā)稿，漲4.09%，報(bào)22.9港元，成交額2.37億港元。
消息面上，小摩發(fā)布研究報(bào)告指出，近日，洛陽鉬業(yè)完成巴西金礦收購，交易對價(jià)10.15億美元，該礦儲量387萬盎司(平均品位1.45克/噸)。管理層計(jì)劃2026年貢獻(xiàn)6-8噸黃金產(chǎn)量，2030年前將年產(chǎn)量提升至20噸。該行認(rèn)為，公司完成巴西金礦收購后，黃金業(yè)務(wù)與原有銅鈷業(yè)務(wù)形成協(xié)同，疊加銅產(chǎn)能擴(kuò)張與成本優(yōu)化，2026-2027年盈利預(yù)期上調(diào)27%-30%，有望實(shí)現(xiàn)連續(xù)一年50%以上的盈利增長。
該行續(xù)指，公司2026年銅產(chǎn)量指引為76-82萬噸，增長來自TFM和KFM礦山的工藝優(yōu)化與技術(shù)升級；KFM二期項(xiàng)目將于2027年投產(chǎn)，每年新增約10萬噸銅產(chǎn)能。2028年銅產(chǎn)量目標(biāo)為80-100萬噸(基準(zhǔn)值80萬噸)，TFM三期項(xiàng)目(正進(jìn)行可行性研究)有望帶來額外增量。2026年將通過降低大宗材料采購價(jià)、維持全球領(lǐng)先的資本開支與運(yùn)營成本水平，進(jìn)一步優(yōu)化銅業(yè)務(wù)單位成本。
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