4月8日，受美伊停火并開啟談判消息影響，A股多頭集體反攻，三大股指高開高走集體收紅。截止收盤，滬指漲2.7%，深成指漲4.79%，創(chuàng)業(yè)板指漲5.91%。

　　從盤面來看，市場呈現(xiàn)普漲格局，其中貴金屬、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、AI、半導(dǎo)體等概念漲幅居前，僅油氣、煤炭板塊收跌。市場超過5100只個(gè)股飄紅，135只個(gè)股漲停。

　　成交量方面，市場大幅放量，場外資金加速流入，兩市全天成交2.45萬億，較昨日增加8271億。

　　三維度解析利好如何傳導(dǎo)至A股

　　市場分析指出，此次�；饚�來的利好傳導(dǎo)，將直接作用于A股市場，核心體現(xiàn)在三個(gè)層面：

　　第一，市場情緒迎來階段性修復(fù)，風(fēng)險(xiǎn)偏好快速回升。此次兩周臨時(shí)�；穑瑸橥饨徽勁袆�(chuàng)造了關(guān)鍵緩沖期，市場最擔(dān)憂的“黑天鵝”風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)解除，全球資本對新興市場的風(fēng)險(xiǎn)評估迎來修正。A股本身估值處于相對低位，疊加情緒面利空出盡，場外觀望資金入場意愿將顯著提升，市場做多氛圍有望快速回暖。

　　第二、成本端壓力大幅緩解，中下游行業(yè)盈利預(yù)期改善。原油作為全球核心工業(yè)原料，其價(jià)格走勢直接影響中下游企業(yè)生產(chǎn)成本。隨著油價(jià)大幅回落，能源敏感型行業(yè)直接受益。疊加霍爾木茲海峽復(fù)航，運(yùn)輸效率與供應(yīng)鏈穩(wěn)定性大幅提升，盈利預(yù)期迎來邊際改善。同時(shí)，輸入性通脹壓力緩解，也為國內(nèi)宏觀政策發(fā)力預(yù)留了更多空間。

　　第三，資金面擾動減少，北向資金有望回流。全球風(fēng)險(xiǎn)偏好回升后，跨境資本將重新配置新興市場資產(chǎn)。A股作為估值洼地，具備較強(qiáng)的配置價(jià)值，此前因地緣風(fēng)險(xiǎn)流出的北向資金，有望逐步回流，為市場帶來增量資金支撐，進(jìn)一步推動行情修復(fù)。

　　展望后市

　　華金證券認(rèn)為，當(dāng)前來看，基本面可能繼續(xù)回升、海外風(fēng)險(xiǎn)釋放和情緒調(diào)整已較充分、政策偏積極，A股短期可能已見底。短期建議繼續(xù)逢低配置：一是政策和產(chǎn)業(yè)趨勢向上的通信(AI硬件)、電子(半導(dǎo)體、AI硬件)、電新(AI電力、儲能)、創(chuàng)新藥、有色金屬、化工、軍工(商業(yè)航天)等行業(yè)；二是煤炭、電力、銀行等低估值紅利行業(yè)。

　　興業(yè)證券表示，尋找本輪中東地緣沖突中受情緒慣性影響被“錯殺”的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、持倉結(jié)構(gòu)逐步向景氣確定性方向聚焦。結(jié)合3月以來漲跌幅，篩選本輪受外部沖擊較大的績優(yōu)行業(yè)，主要集中在：AI(半導(dǎo)體國產(chǎn)算力、PCB、中下游的游戲、消費(fèi)電子等)、先進(jìn)制造(新能源、軍工)、周期(有色、化工、鋼鐵、玻璃玻纖)、服務(wù)消費(fèi)&新消費(fèi)(零售、飾品、寵物經(jīng)濟(jì))、非銀等。