證監(jiān)會(huì)4月17日消息，為深入貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》精神，全面完善減持規(guī)則體系，嚴(yán)厲打擊各類違規(guī)減持，中國證監(jiān)會(huì)在系統(tǒng)總結(jié)近年來監(jiān)管工作實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、調(diào)研聽取多方意見建議的基礎(chǔ)上，起草了《違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券案件行政處罰實(shí)施規(guī)則》（以下簡稱《規(guī)則》）征求意見稿，現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見。
《規(guī)則》共十八條，主要內(nèi)容包括：
一是規(guī)范“違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券”的認(rèn)定。明確《證券法》第一百八十六條規(guī)定的“轉(zhuǎn)讓證券”“在限制轉(zhuǎn)讓期內(nèi)轉(zhuǎn)讓證券”“轉(zhuǎn)讓股票不符合法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定”的內(nèi)涵、具體情形，以及一致行動(dòng)人的違法主體認(rèn)定。需要說明的是：違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券的類型多樣，為便于執(zhí)法操作，《規(guī)則》根據(jù)證券性質(zhì)、行為主體、行為特征、危害性大小等，將違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券行為細(xì)分為“違反法律的‘在限制轉(zhuǎn)讓期內(nèi)轉(zhuǎn)讓證券’”“在持有期限、賣出時(shí)間方面不符合行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定”“在賣出數(shù)量、信息披露等方面不符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定”“未按規(guī)定暫停交易”四種類別，力求準(zhǔn)確定性，精準(zhǔn)執(zhí)法。
二是規(guī)范“違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券”的處罰。針對四種不同類別，差異化設(shè)置不同的裁量階次指標(biāo)，力求過罰相當(dāng)。同時(shí)，還對量罰調(diào)整情節(jié)做列舉式規(guī)定，對并罰與從一重處的情形、調(diào)整適用的情形和市場禁入等作提示性規(guī)定。
中國證監(jiān)會(huì)表示，歡迎社會(huì)各界提出寶貴意見，將認(rèn)真研究各方反饋意見，進(jìn)一步修改完善后按程序發(fā)布實(shí)施。
在市場人士看來，《違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券案件行政處罰實(shí)施規(guī)則（征求意見稿）》亮點(diǎn)頗多，與新《證券法》的調(diào)整、《裁量基本規(guī)則》的發(fā)布相適配；對各種違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券行為進(jìn)行細(xì)化分類，準(zhǔn)確定位；差異化設(shè)置處罰階次，力求過罰相當(dāng)、精準(zhǔn)執(zhí)法；明確調(diào)節(jié)量罰輕重時(shí)需要考慮的情節(jié)。
《規(guī)則》差異化設(shè)置處罰階次，力求過罰相當(dāng)、精準(zhǔn)執(zhí)法：
對危害性最大的在限制期內(nèi)轉(zhuǎn)讓原始股行為，按照轉(zhuǎn)讓金額的“0—30%—50%—100％”，劃分三個(gè)裁量階次。
對其他在期限方面違反限制性規(guī)定的轉(zhuǎn)讓證券行為，按照轉(zhuǎn)讓金額的“0—20%—30%—100％”，劃分三個(gè)裁量階次。
對在賣出數(shù)量、信息披露等方面違反限制性規(guī)定的轉(zhuǎn)讓證券行為，按照轉(zhuǎn)讓金額的“0—10%—20%—100％”，劃分三個(gè)裁量階次。
對未按規(guī)定暫停交易的行為，在買賣證券等值以下的范圍內(nèi)，原則上：適用“倍數(shù)罰”的，按照違法所得的“0—3倍—5倍—10倍”，劃分三個(gè)處罰階次；違法所得不足100萬元適用“定額罰”的，按照“100萬元—300萬元—500萬元—1000萬元”，劃分三個(gè)裁量階次。
