上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 梁銀妍）中國(guó)證監(jiān)會(huì)17日發(fā)布2025年執(zhí)法情況綜述，并明確了2026年執(zhí)法工作重點(diǎn)。去年，證監(jiān)會(huì)全年查辦違法違規(guī)案件701起，其中公司機(jī)構(gòu)違法類與交易違法類案件呈“一降一升”態(tài)勢(shì)；全年罰沒(méi)金額154.74億元，同比增長(zhǎng)0.86%；市場(chǎng)禁入142人，同比增長(zhǎng)20.34%。
下一步，證監(jiān)會(huì)將依法從嚴(yán)打擊違法違規(guī)行為，著力提升監(jiān)管執(zhí)法能力和水平，維護(hù)投資者合法權(quán)益，以高質(zhì)量執(zhí)法護(hù)航資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。
公司機(jī)構(gòu)違法類與交易違法類案件呈“一降一升”態(tài)勢(shì)
去年，證監(jiān)會(huì)全年查辦違法違規(guī)案件701起。從案發(fā)領(lǐng)域看，信息披露違法案件200起，中介機(jī)構(gòu)違法案件77起，內(nèi)幕交易案件218起，操縱市場(chǎng)案件85起，私募基金違法案件26起，從業(yè)人員違法違規(guī)案件51起。
“公司機(jī)構(gòu)違法類與交易違法類案件呈‘一降一升’態(tài)勢(shì)。”證監(jiān)會(huì)表示，隨著上市公司財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系逐步落地，市場(chǎng)生態(tài)好轉(zhuǎn)，信息披露違法案件數(shù)量同比下降19.68%，中介機(jī)構(gòu)違法案件數(shù)量同比下降18.95%。同時(shí)，伴隨交易活躍，交易違法類案件數(shù)量有所增長(zhǎng)，內(nèi)幕交易案件數(shù)量同比增長(zhǎng)22.47%，操縱市場(chǎng)案件數(shù)量同比增長(zhǎng)19.72%。
從懲處力度看，證監(jiān)會(huì)去年全年作出處罰決定661份，同比增長(zhǎng)11.66%；罰沒(méi)金額154.74億元，同比增長(zhǎng)0.86%；處罰責(zé)任主體1506人/家次，同比增長(zhǎng)13.49%；市場(chǎng)禁入142人，同比增長(zhǎng)20.34%。向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌證券期貨犯罪案件線索172起，涉及違法主體500余人。
去年全年查辦財(cái)務(wù)造假案件97起
證監(jiān)會(huì)表示，2025年證監(jiān)會(huì)嚴(yán)懲欺詐造假，主要從以下四方面開(kāi)展工作：
“清毒瘤”——2025年，證監(jiān)會(huì)全年查辦財(cái)務(wù)造假案件97起，處罰65家上市公司、392名責(zé)任人，合計(jì)罰款30億元；查處43家退市公司違法違規(guī)行為，對(duì)31家公司合計(jì)罰款15億元，16家上市公司因嚴(yán)重造假而退市。
“查首惡”——2025年，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格查辦“關(guān)鍵少數(shù)”濫用優(yōu)勢(shì)地位、“掏空”占用上市公司超億元案件32起，依法從嚴(yán)“雙罰”“并罰”。對(duì)東旭光電、東旭藍(lán)天的實(shí)控人、控股股東等罰款17億元，19人市場(chǎng)禁入，并移送公安機(jī)關(guān)追究責(zé)任；對(duì)廣道數(shù)字實(shí)控人、控股股東等罰款3020萬(wàn)元，遠(yuǎn)超對(duì)上市公司的罰款金額，對(duì)實(shí)控人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人終身市場(chǎng)禁入。
“打幫兇”——2025年，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)查嚴(yán)處配合紫晶存儲(chǔ)造假的上市公司證通電子（002197）、朗源股份，合計(jì)罰款1970萬(wàn)，并對(duì)責(zé)任人市場(chǎng)禁入；首次認(rèn)定配合造假第三方為共同違法，對(duì)越博動(dòng)力和高鴻股份2起案件的配合造假方以共犯方式直接處罰；對(duì)1家協(xié)助造假企業(yè)的IPO申請(qǐng)不予受理。
“遏苗頭”——2025年，證監(jiān)會(huì)對(duì)天普股份（605255）等重大遺漏行為露頭就打、火速立案、回應(yīng)關(guān)切；快查快罰向日葵（300111）、英集芯（688209）、亞輝龍（688575）、容百科技（688005）、雙良節(jié)能（600481）等公司模糊、夸大信息等誤導(dǎo)投資者的違法行為，及時(shí)立規(guī)矩、明導(dǎo)向。
嚴(yán)厲打擊編排股市“小作文”等惡性違法
去年，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)懲操縱市場(chǎng)、狠打內(nèi)幕交易、整治“股市黑嘴”。去年，證監(jiān)會(huì)查辦操縱市場(chǎng)獲利超億元案件19起；開(kāi)展打擊并購(gòu)重組（885739）領(lǐng)域內(nèi)幕交易專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，查辦案件68起；嚴(yán)厲打擊編排股市“小作文”等惡性違法，查處相關(guān)案件19起。
“資本市場(chǎng)具有很強(qiáng)的信息敏感性，虛假信息擾亂信息傳播秩序，影響市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行，打擊編造傳播虛假信息一直是我會(huì)執(zhí)法的重點(diǎn)?！弊C監(jiān)會(huì)表示。
針對(duì)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)，去年證監(jiān)會(huì)對(duì)66家各類中介機(jī)構(gòu)作出行政處罰，共計(jì)罰沒(méi)6.02億元；嚴(yán)查重處私募基金違法違規(guī)行為，對(duì)瑞豐達(dá)、優(yōu)策投資等私募機(jī)構(gòu)挪用基金財(cái)產(chǎn)、報(bào)送虛假信息等違法行為，給予頂格處罰。
此外，證監(jiān)會(huì)聯(lián)合司法機(jī)關(guān)，加強(qiáng)對(duì)欺詐造假、操縱市場(chǎng)等惡性違法的協(xié)同打擊，多起案件刑事判決落地、民事賠償?shù)轿弧?/p>
據(jù)證監(jiān)會(huì)介紹，紫晶存儲(chǔ)10名高管全部獲刑，最高刑期七年六個(gè)月；金通靈原實(shí)控人被判六年；東方時(shí)尚實(shí)控人因操縱市場(chǎng)被判六年六個(gè)月，罰金1.7億元；配合北京文化（000802）、科融環(huán)境造假的注冊(cè)會(huì)計(jì)師被判處實(shí)刑。
