【隔夜海外行情動態(tài)】
1、美股三大指數(shù)集體收漲，納指漲0.36%，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)漲0.26%，道指（DJI）漲0.24%。微軟（MSFT）漲2.20%，Meta（META）漲0.79%，蘋果（AAPL）跌1.14%，特斯拉（TSLA）跌0.78%，谷歌A（GOOGL）、英偉達(dá)（NVDA）、亞馬遜（AMZN）接近持平。?
2、WTI原油下跌1.26%,報(bào)90.02美元/桶；布倫特原油上漲3.46%,報(bào)98.21美元/桶。?
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金上漲0.13%,報(bào)4793.77；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀下跌0.96%,報(bào)78.7美元/盎司。?
【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)集體上漲，截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）漲0.7%，深證成指（399001）漲2.05%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲3.17%，北證50漲1.34%。全市場成交額23550億元，較上日成交額縮量745億元，全市場超4200只個(gè)股上漲。板塊題材上，算力租賃（886050）、能源金屬（881267）、云游戲（885874）、鈦白粉（884209）、小金屬（881170）、染料（885633）、電池、化學(xué)纖維（881264）、鋼鐵（850106）板塊漲幅居前；油氣開采及服務(wù)（881107）、銀行、創(chuàng)新藥（886015）、豬肉（885573）板塊表現(xiàn)落后。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)漲1.72%，恒生科技指數(shù)漲3.67%。恒指港股通ETF銀華（159318）漲1.72%，港股通科技ETF鵬華（159751）漲2.85%。板塊方面，電氣設(shè)備、水務(wù)板塊漲幅靠前；工業(yè)集團(tuán)企業(yè)、建筑材料（881115）板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159382）領(lǐng)漲5.59%，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159382）漲5.10%，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159382）漲5.04%，標(biāo)普油氣ETF（513350）領(lǐng)跌0.58%，標(biāo)普油氣ETF（513350）跌0.54%，創(chuàng)新藥ETF（159748）跌0.5%。?
4、截至4月15日，上交所融資余額報(bào)13359.75億元，較前一交易日增加47.28億元；深交所融資余額報(bào)12939.69億元，較前一交易日增加54.53億元；兩市合計(jì)26299.44億元，較前一交易日增加101.81億元。?
5、人民幣兌美元中間價(jià)報(bào)6.8616，較上日調(diào)低34點(diǎn)。注：人民幣中間價(jià)由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價(jià)，并將全部市商報(bào)價(jià)作為人民幣對美元匯率中間價(jià)的計(jì)算樣本，去掉最高和最低報(bào)價(jià)后，將剩余做市商報(bào)價(jià)加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價(jià)是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價(jià)的最重要參考指標(biāo)。?
【重大新聞匯總】
1、當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月16日，美國總統(tǒng)特朗普就以色列與黎巴嫩局勢表態(tài)，認(rèn)為雙方有望達(dá)成協(xié)議。他稱，黎巴嫩與以色列的領(lǐng)導(dǎo)人或在未來一兩周內(nèi)于白宮會晤。特朗普稱，以黎為期10天的?；饏f(xié)議將涵蓋真主黨，黎巴嫩政府將與真主黨開展合作，并稱“時(shí)機(jī)成熟時(shí)，自己會訪問黎巴嫩”。當(dāng)天稍早前，特朗普稱，黎巴嫩與以色列將于美國東部時(shí)間16日17時(shí)正式啟動為期10天的?；?。截至目前，黎巴嫩真主黨方面對?；鹗乱藭簾o回應(yīng)。(央視新聞)?
2、2026年4月17日，神舟二十一號乘組航天員張陸、武飛、張洪章圓滿完成約5.5小時(shí)的出艙活動，完成空間碎片防護(hù)裝置安裝、艙外設(shè)備設(shè)施巡檢等任務(wù)。航天員張陸已累計(jì)進(jìn)行7次出艙活動，刷新了中國航天員個(gè)人出艙活動次數(shù)的紀(jì)錄。經(jīng)周密論證評估，計(jì)劃將該乘組在軌駐留時(shí)間延長約1個(gè)月，以進(jìn)一步深化驗(yàn)證航天員長期在軌駐留相關(guān)技術(shù)。航天員乘組將繼續(xù)開展相關(guān)科學(xué)實(shí)驗(yàn)與技術(shù)試驗(yàn)。(央視新聞)?
3、國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布2026年一季度國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值334193億元，同比增長5.0%，比上年四季度加快0.5個(gè)百分點(diǎn)。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值11941億元，同比增長3.8%；第二產(chǎn)業(yè)增加值116135億元，增長4.9%；第三產(chǎn)業(yè)增加值206117億元，增長5.2%。從環(huán)比看，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值增長1.3%。國家統(tǒng)計(jì)局副局長毛盛勇表示，智能化發(fā)展的引領(lǐng)作用不斷增強(qiáng)，我國人工智能（885728）商業(yè)化、規(guī)?；\(yùn)營取得了階段性突破，截至今年3月，日均詞元(Token)調(diào)用量突破140萬億，比上年末增長超40%。(綜合央視新聞、藍(lán)鯨新聞)?
4、財(cái)政部辦公廳、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部辦公廳發(fā)布關(guān)于開展2026年度中央財(cái)政支持實(shí)施城市更新（885991）行動的通知。通知指出，中央財(cái)政按區(qū)域?qū)?shí)施城市更新（885991）行動城市給予定額補(bǔ)助。其中：東部地區(qū)每個(gè)城市補(bǔ)助總額不超過8億元，中部地區(qū)每個(gè)城市補(bǔ)助總額不超過10億元，西部地區(qū)每個(gè)城市補(bǔ)助總額不超過12億元。資金根據(jù)工作推進(jìn)情況分年撥付到位。城市更新（885991）重點(diǎn)樣板片區(qū)建設(shè)內(nèi)容包括城市基礎(chǔ)設(shè)施品質(zhì)提升、完整社區(qū)建設(shè)與小區(qū)配套設(shè)施改造、歷史文化街區(qū)等老舊片區(qū)(街區(qū))更新改造及活化利用、利用存量土地和閑置房屋市政設(shè)施補(bǔ)齊民生領(lǐng)域公共服務(wù)設(shè)施短板等。?
5、國務(wù)院國資委召開中央企業(yè)低空經(jīng)濟(jì)（886067）產(chǎn)業(yè)發(fā)展專題推進(jìn)會。會議要求，國資央企要在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)、確保安全的前提下，堅(jiān)持因地制宜、穩(wěn)妥有序推動低空經(jīng)濟(jì)（886067）高質(zhì)量發(fā)展。要強(qiáng)化統(tǒng)籌推動，加強(qiáng)規(guī)劃引領(lǐng)，加大投資力度，當(dāng)好發(fā)展低空經(jīng)濟(jì)（886067）的長期資本、戰(zhàn)略資本、耐心資本；加強(qiáng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，提升行業(yè)共性技術(shù)供給能力，加快低空航空裝備創(chuàng)新迭代；切實(shí)當(dāng)好低空基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的國家隊(duì)、主力軍，加快提升現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力。(國資委)?
6、中際旭創(chuàng)（300308）在投資者關(guān)系活動記錄表中提到，客戶已經(jīng)給到2026-2027年的需求指引，部分重點(diǎn)客戶正在規(guī)劃2028年的需求，有望在2028年進(jìn)一步加大資本開支。這背后的主要原因是AI算力需求仍在迅速增長。臺積電（TSM）表示，人工智能（885728）需求極其強(qiáng)勁，2026年資本支出將邁向520億-560億美元區(qū)間的頂端。預(yù)計(jì)2026年銷售額以美元計(jì)算增長30%以上。臺積電（TSM）2026年第一季度凈利潤5,725億元臺幣，較去年同期增加58.3%；第一季度毛利率為66.2%。預(yù)計(jì)第二季度銷售額390億美元至402億美元，預(yù)計(jì)第二季度毛利率65.5%至67.5%。芯原股份（688521）董事長戴偉民表示，截至2025年末公司在手訂單金額達(dá)到50.75億元，連續(xù)九個(gè)季度保持歷史高位，2025年第四季度新簽訂單金額為27.11億元。充足的訂單儲備為公司未來業(yè)績兌現(xiàn)筑牢根基。?
7、美國總統(tǒng)特朗普就伊朗核問題、中東?；鸬劝l(fā)表一系列言論。特朗普表示，美國已獲得一份“極具分量”的聲明，以確保伊朗不會擁有核武器，該承諾的有效期將超過20年，并稱伊朗已同意不擁有核武器，達(dá)成協(xié)議的前景“看起來非常樂觀”。特朗普宣布黎巴嫩與以色列將于美國東部時(shí)間4月16日17時(shí)正式啟動為期10天的?；穑⒈硎緦⒀堃陨锌偫韮?nèi)塔尼亞胡和黎巴嫩總統(tǒng)奧恩前往白宮舉行會談。不過，黎巴嫩總統(tǒng)奧恩表示不會與以色列總理內(nèi)塔尼亞胡通話。在?；鹕?，以色列國防軍對黎巴嫩南部多個(gè)地區(qū)發(fā)動大規(guī)模空襲。美國國會眾議院以微弱優(yōu)勢否決了一項(xiàng)要求總統(tǒng)特朗普結(jié)束對伊朗軍事行動并在進(jìn)一步行動前必須獲得國會授權(quán)的議案。美國國防部長赫格塞思宣布，美財(cái)政部正在啟動代號為“經(jīng)濟(jì)狂怒”的行動，對伊朗施加最大化的經(jīng)濟(jì)壓力。(綜合新華社、央視新聞、CCTV國際時(shí)訊)?
8、圍繞霍爾木茲海峽局勢，俄羅斯與伊朗對美國發(fā)出警告。俄羅斯外交部發(fā)言人扎哈羅娃表示，美國對霍爾木茲海峽實(shí)施的海上封鎖應(yīng)被視為“單方面和非法的”，并警告如果美方實(shí)際動用武力封鎖伊朗港口和海岸，此類行動將“無疑構(gòu)成侵略罪”。伊朗外交部發(fā)言人巴加埃表示，美國封鎖霍爾木茲海峽可能導(dǎo)致伊朗和美國之間的?；饏f(xié)議破裂，伊朗武裝部隊(duì)已準(zhǔn)備好采取必要行動。伊朗常駐聯(lián)合國代表伊拉瓦尼強(qiáng)調(diào)，只有充分尊重伊朗的合法權(quán)利，才能實(shí)現(xiàn)霍爾木茲海峽及地區(qū)內(nèi)的可持續(xù)穩(wěn)定。巴基斯坦外交部發(fā)言人安德拉比稱，巴基斯坦正扮演著美國與伊朗之間的重要角色，其努力使美伊?；饏f(xié)議得以達(dá)成。(綜合央視新聞、新華社)?
9、中東地區(qū)持續(xù)動蕩引發(fā)全球供應(yīng)鏈危機(jī)，稀有氣體氦氣的供應(yīng)短缺正沖擊半導(dǎo)體（881121）制造等關(guān)鍵領(lǐng)域。俄羅斯政府發(fā)布聲明稱，俄羅斯將對氦氣實(shí)施臨時(shí)出口管制，直至2027年底。分析人士表示，這將加劇目前全球氦氣供應(yīng)緊張的局面。美以伊沖突導(dǎo)致卡塔爾氦氣生產(chǎn)線受損，預(yù)計(jì)修復(fù)需要數(shù)年時(shí)間。作為全球近三分之一氦氣的供應(yīng)國，卡塔爾氦氣供應(yīng)受阻直接引發(fā)氦氣現(xiàn)貨價(jià)格大幅飆升。(央視財(cái)經(jīng))?
10、貴州茅臺（600519）發(fā)布2025年財(cái)報(bào)。2025年?duì)I業(yè)收入1688.38億元，同比下降1.21%。凈利潤823.2億元，同比下降4.53%。據(jù)同花順（300033）數(shù)據(jù)顯示，這是貴州茅臺（600519）2001年上市以來營收與凈利潤首次錄得負(fù)增長。?
11、外交部發(fā)言人郭嘉昆在例行記者會上表示，中美雙方就美國總統(tǒng)特朗普訪華事保持著溝通。(央視新聞)?
12、美國上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)為20.7萬人，低于預(yù)估的21.3萬人。美國總統(tǒng)特朗普表示，應(yīng)該降低利率。(綜合財(cái)聯(lián)社)?
13、*ST鋮昌（001270）公告，公司已符合申請撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示的條件，并于2026年4月16日向深圳證券交易所提交了撤銷對公司股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的申請。根據(jù)審計(jì)報(bào)告，公司2025年度經(jīng)審計(jì)的利潤總額為1.15億元，凈利潤為1.17億元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為1.03億元，扣除后的營業(yè)收入為4.05億元，期末歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為15.1億元。?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項(xiàng) |
|---|---|
| 中際旭創(chuàng)（300308） | 一季度凈利潤57.35億元，同比增長262.28% |
| 貴州茅臺（600519） | 2025年凈利潤823.2億元，同比下降4.53% |
| 佰維存儲（688525） | 股東孫靜等擬合計(jì)減持不超2%股份 |
| 晶科科技（601778） | 就寧夏中衛(wèi)1GW算力中心項(xiàng)目達(dá)成合作意向，項(xiàng)目計(jì)劃總投資約245億元 |
| 贛鋒鋰業(yè)（002460） | 預(yù)計(jì)2026年第一季度凈利潤為16億元–21億元，同比扭虧為盈 |
| 國晟科技（603778） | 公司主營業(yè)務(wù)及基本面未發(fā)生重大變化 |
| 華友鈷業(yè)（603799） | 2026年第一季度凈利潤24.97億元，同比增長99.45% |
| 通富微電（002156） | 2025年凈利潤12.19億元，同比增長79.86% |
| 宏和科技（603256） | 第一季度凈利潤1.4億元，同比增長354.22% |
| 永輝超市（601933） | 第一季度凈利潤2.87億元，同比增長94.40% |
| 大族激光（002008） | 2025年凈利潤11.9億元，同比下降29.77% |
| 東方雨虹（002271） | 第一季度凈利潤4.02億元，同比增長108.89% |
| 云天化（600096） | 引入當(dāng)升科技（300073）投建44.93億元新能源（850101）電池材料項(xiàng)目 |
| *ST松發(fā) | 撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示?4月20日復(fù)牌簡稱變更為松發(fā)股份 |
| 利源股份（002501） | 公司股票交易可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示 |
| 實(shí)達(dá)集團(tuán)（600734） | 預(yù)計(jì)2025年年度凈利潤為負(fù)值，公司股票可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示 |
| 湖南黃金（002155） | 預(yù)計(jì)2026年第一季度凈利潤同比增長60.00%～90.00% |
| 3連板*ST觀典 | 股票短期內(nèi)漲幅較大?明起停牌核查 |
| 光迅科技（002281） | 控股股東擬變更為芯珂技術(shù) |
| 東方盛虹（000301） | 控股股東及一致行動人擬增持9.8億至19.6億元 |
【券商觀點(diǎn)】
| 研究機(jī)構(gòu) | 核心觀點(diǎn) |
|---|---|
| 華泰證券（601688） | 3月社零總額同比增長1.7%，增速回落主要受春節(jié)后消費(fèi)（883434）季節(jié)性回落及國補(bǔ)高基數(shù)等因素影響。消費(fèi)（883434）呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化，高質(zhì)價(jià)比渠道受青睞，出行相關(guān)、服務(wù)消費(fèi)（883434）、科技消費(fèi)（883434）景氣度更優(yōu)。國補(bǔ)政策常態(tài)化、精準(zhǔn)化，利好智能化、品質(zhì)升級新品類。投資建議關(guān)注情緒及體驗(yàn)消費(fèi)（883434）(如泡泡瑪特（HK9992）、海底撈（HK6862）)、國貨崛起與品牌全球化(如安踏體育（HK2020）、名創(chuàng)優(yōu)品（HK9896）)、AI科技消費(fèi)（883434）(如美的集團(tuán)（000333）、石頭科技（688169）)三大方向的結(jié)構(gòu)性機(jī)會?！揪劢诡I(lǐng)域：可選消費(fèi)（883434）】 |
| 中金公司（HK3908） | 預(yù)計(jì)覆蓋銀行1Q26營收、歸母凈利潤分別同比增長3%、2%。凈利息收入同比增長2.4%，是凈利潤增長最大貢獻(xiàn)因素，頭部區(qū)域行增速更快。預(yù)計(jì)息差同比下降9bp，1Q26或?yàn)槟陜?nèi)同比降幅最大季度。手續(xù)費(fèi)凈收入預(yù)計(jì)同比+8%，受益于資本市場表現(xiàn)，但信用卡收入預(yù)計(jì)較弱。4月投資建議關(guān)注四類銀行：1)高分紅且可持續(xù)性強(qiáng)，如招行（HK3968）、國有大行；2)低估值、業(yè)績邊際改善標(biāo)的，如平安、華夏；3)全年業(yè)績預(yù)計(jì)跑贏行業(yè)的頭部區(qū)域行，如江蘇、渝農(nóng)；4)資產(chǎn)質(zhì)量出清及事件催化，如民生、興業(yè)。【聚焦領(lǐng)域：銀行】 |
| 長江證券（000783） | 歐洲電價(jià)高且波動大，近期美伊沖突推高氣價(jià)及電價(jià)，利好陽臺光儲需求。陽臺光儲相比傳統(tǒng)戶儲更具經(jīng)濟(jì)性和易安裝優(yōu)勢，政策放開推動其快速增長，2024年德國安裝量同比增97%。遠(yuǎn)期歐洲已推出政策國家的陽臺光儲市場規(guī)?；蚪咏?60億元。該產(chǎn)品邏輯偏C端，參與者多為消費(fèi)（883434）級儲能（885921）廠商，安克創(chuàng)新（300866）市場份額領(lǐng)先。投資建議把握滲透率提升機(jī)會，推薦安克創(chuàng)新（300866）、華寶新能（301327）?！揪劢诡I(lǐng)域：家電】 |
| 天風(fēng)證券（601162） | 研報(bào)核心觀點(diǎn)如下：1)2026年整體信貸增速將漸進(jìn)式趨近GDP增速，預(yù)計(jì)全年新增人民幣貸款14-14.5萬億，同比少增1.5-2.0萬億，增速回落至5.5%以下。2)盡管監(jiān)管強(qiáng)調(diào)“均衡投放”，但信貸前置現(xiàn)象未改善，銀行“早投放、早收益”訴求強(qiáng)，平滑信貸實(shí)現(xiàn)難度大。3)2026年Q1信貸呈現(xiàn)“零售弱、對公強(qiáng)、短貸多”特點(diǎn)，對公短貸占比近50%創(chuàng)新高，導(dǎo)致月內(nèi)信貸波動加劇，“斜率”陡峭化加深。4)4-5月信貸同比數(shù)據(jù)受2025年超低基數(shù)影響，即使少增幅度收窄也不能判斷為平滑投放，僅反映需求疲弱。5)預(yù)計(jì)4-5月信貸難有起色，月內(nèi)波動延續(xù)陡峭化趨勢，資金面無需擔(dān)心收緊；若4-5月信貸持續(xù)疲軟，央行或引導(dǎo)6月發(fā)力，但可持續(xù)性存疑。【聚焦領(lǐng)域：銀行】 |
| 中信證券（HK6030） | 國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于健全藥品價(jià)格形成機(jī)制的若干意見》，明確藥品價(jià)格以市場為主導(dǎo)，完善定價(jià)與價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，政策支持鼓勵(lì)創(chuàng)新和?；久裆p管齊下。在支持創(chuàng)新方面，政策將支持創(chuàng)新藥（886015）械發(fā)展，為高水平創(chuàng)新藥（886015）提供價(jià)格首發(fā)和保護(hù)機(jī)制，發(fā)揮商保等多層次醫(yī)療保障體系作用，促進(jìn)創(chuàng)新藥（886015）多元支付，并上線中國藥品價(jià)格登記系統(tǒng)，鼓勵(lì)創(chuàng)新藥（886015）全球化。在?；久裆矫?，將優(yōu)化醫(yī)保目錄和集中帶量采購規(guī)則，完善掛網(wǎng)價(jià)格管理及動態(tài)調(diào)整制度，通過公開比價(jià)促進(jìn)藥價(jià)公平合理。醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)政策改革進(jìn)入密集期，建議持續(xù)關(guān)注政策驅(qū)動下的產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會?！揪劢诡I(lǐng)域：醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)】 |
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.16:00?歐元區(qū)季調(diào)后經(jīng)常帳(歐元)
.16:00?歐元區(qū)未季調(diào)經(jīng)常帳(歐元)
.17:00?歐元區(qū)貿(mào)易帳(歐元)
