商報訊 （記者 苗露） 昨日，A股市場集體反彈，創(chuàng)業(yè)板指（399006）大漲超3%；港股亦強勢上揚，恒生指數(shù)漲近2%，恒生科技指數(shù)大漲近4%。截至下午收盤，滬指漲0.7%報4055.55點，深證成指（399001）漲2.05%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲3.17%，科創(chuàng)綜指（1B0680）漲1.67%，滬深北三市合計成交約2.36萬億元。
盤面上看，A股市場近4300股飄紅，算力概念爆發(fā)，宏景科技（301396）20%漲停，創(chuàng)歷史新高（883911）；協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)（300857）股價突破300元，亦創(chuàng)新高，市值突破千億大關(guān)；鋰礦概念強勢，光模塊三巨頭集體飆升。值得注意的是，寧德時代（HK3750）盤中漲近7%，最高攀升至460元/股，創(chuàng)歷史新高（883911）；同時，盤中連續(xù)反超中國石油（601857）、工商銀行（HK1398）躍居A股總市值第二，全日成交285.2億元，成交額位居A股首位。
算力概念板塊全線爆發(fā)
昨日，算力產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)走強，盤中板塊整體大幅走高，其中算力租賃（886050）概念領(lǐng)漲兩市，十余只成分股漲停，宏景科技（301396）20CM漲停續(xù)創(chuàng)歷史新高（883911），市值突破400億元，年內(nèi)漲幅達336%；潤建股份（002929）7天3板；協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)（300857）漲近14%，股價突破300元大關(guān)，亦創(chuàng)新高，市值突破1100億元。算力硬件概念集體拉升，特發(fā)信息（000070）、通鼎互聯(lián)（002491）雙雙漲停，新易盛（300502）、天孚通信（300394）均漲超7%。
行業(yè)方面，AI Agent、多模態(tài)、AI Coding、OpenClaw等各類ai應(yīng)用（886108）涌現(xiàn)，大幅拉動算力需求增長。2026年4月全球最大的API聚合平臺OpenRouter平臺周度累計Token消耗量較一年前提升約7—8倍，其中國產(chǎn)大模型是爆發(fā)主驅(qū)力。
東吳證券（601555）表示，算力租賃（886050）呈現(xiàn)供不應(yīng)求的態(tài)勢。2026年第一季度，頭部云廠商及大模型公司紛紛加價采購算力租賃（886050）公司所持有的高端算力。僅有頭部云廠商能夠獲得較為充足的高端算力，二線云廠商及大模型公司對高端算力的需求遠未滿足，缺口巨大。此外，算力租賃（886050）行業(yè)格局向頭部集中。當(dāng)前算力緊缺程度較高，算力租賃（886050）廠商的行業(yè)議價權(quán)有望提升，其業(yè)務(wù)模式正從單純的裸算力出租升級為模型服務(wù)或Token分成模式，即從“賣算力”轉(zhuǎn)向“賣Token”。這一轉(zhuǎn)變有望大幅提升算力租賃（886050）公司的盈利能力。云漲價周期（883436）剛剛開始，各大廠商陸續(xù)出現(xiàn)限購甚至漲價，隨著Token使用量提升，高端算力將愈發(fā)緊缺。但同時行業(yè)壁壘逐步提升，市場份額向頭部供應(yīng)商集中。
中信證券（HK6030）指出，該機構(gòu)表示，Agent和多模態(tài)等應(yīng)用爆發(fā)導(dǎo)致國內(nèi)算力荒，國產(chǎn)大模型在推理端積極適配為國產(chǎn)算力廠商帶來加速放量機遇，預(yù)計2026年國產(chǎn)算力芯片出貨量至少實現(xiàn)翻倍增長，將為算力設(shè)計公司、先進制程、先進封裝（886009）、先進存儲以及配套產(chǎn)業(yè)鏈帶來強勁增長動能。
寧德時代股價再創(chuàng)新高
若說昨日最惹人矚目的個股，當(dāng)屬寧德時代（HK3750）。據(jù)統(tǒng)計，昨日盤中共有14只個股成交額超100億元，其中有13只為AI算力賽道龍頭股；寧德時代（HK3750）成交額居首，為動力電池龍頭。
昨日，寧德時代（HK3750）盤中大幅拉升，一度漲近7%，最高攀升至460元/股，創(chuàng)歷史新高（883911）；同時，盤中連續(xù)反超中國石油（601857）、工商銀行（HK1398）躍居A股總市值第二，全日成交285.2億元，成交額位居A股首位。其港股亦飆升，收盤漲9%。
消息面上，寧德時代（HK3750）15日晚間披露2026年第一季度報告，公司一季度實現(xiàn)營業(yè)收入1291.31億元，同比增長52.45%；實現(xiàn)歸母凈利潤207.38億元，同比增長48.52%。
同日，公告還顯示，為保障上游原材料供應(yīng)安全及穩(wěn)定，公司已逐步布局鋰、鎳、磷等關(guān)鍵新能源（850101）礦產(chǎn)資源。在此基礎(chǔ)上，為進一步向上游關(guān)鍵原材料領(lǐng)域?qū)嵤┭由?，?gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈一體化競爭優(yōu)勢，公司擬設(shè)立時代資源集團作為公司新能源（850101）礦產(chǎn)領(lǐng)域的專業(yè)投資運營與管理平臺。該平臺將圍繞公司電池產(chǎn)業(yè)布局及需求，整合現(xiàn)有礦業(yè)相關(guān)資產(chǎn)，積極拓展海內(nèi)外優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源項目，保障主營業(yè)務(wù)原材料供應(yīng)與產(chǎn)業(yè)鏈安全。
國金證券（600109）指出，寧德時代（HK3750）作為全球鋰電龍頭，受益于擴產(chǎn)提速與技術(shù)突破，2026年中游漲價及地緣沖突挑戰(zhàn)下仍預(yù)計保持穩(wěn)健增長，隨著儲能（885921）及商用車需求爆發(fā)，疊加鈉電、固態(tài)等新技術(shù)突破，公司業(yè)績有望持續(xù)突破前高。
游戲板塊活躍
昨日午后，沉寂了幾日的游戲（881275）板塊拉升走強，完美世界（002624）盤中觸及漲停，迅游科技（300467）、中青寶（300052）漲超5%，巨人網(wǎng)絡(luò)（002558）、世紀華通（002602）等跟漲。
游戲（881275）板塊近期活躍，受到頭部游戲（881275）公司業(yè)績報喜提振。近日，吉比特（603444）、巨人網(wǎng)絡(luò)（002558）等A股游戲（881275）公司陸續(xù)披露2026年一季度業(yè)績預(yù)告，部分游戲（881275）股一季度凈利潤預(yù)計實現(xiàn)大幅增長。
國盛證券（002670）研報稱，一季度高景氣、多個產(chǎn)品催化疊加板塊低估值，繼續(xù)看好游戲（881275）板塊表現(xiàn)，巨人網(wǎng)絡(luò)（002558）一季度業(yè)績超預(yù)期或進一步驅(qū)動板塊情緒，業(yè)績有望明顯超額。
開源證券認為，重磅新游疊加5—6月較多節(jié)假日及暑期臨近，將繼續(xù)驅(qū)動游戲（881275）行業(yè)景氣上行，游戲（881275）板塊一季報值得期待，板塊當(dāng)前估值性價比突出。中金公司（HK3908）此前表示，中長期來看，善于利用AI賦能創(chuàng)作、挖掘AI潛能并持續(xù)鞏固IP與玩法的優(yōu)質(zhì)公司，有望在當(dāng)前變革中擁有持續(xù)性優(yōu)勢。
