4月14日，A股四大指數(shù)集體走高，截至午盤，滬指漲0.55%，深成指（399001）漲1.36%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲2.13%續(xù)創(chuàng)階段新高，科創(chuàng)綜指（1B0680）漲2.09%。
滬深兩市半日成交額1.5萬(wàn)億，較上個(gè)交易日放量948億。全市場(chǎng)近2700只個(gè)股上漲。
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從板塊來(lái)看，從板塊來(lái)看，算力產(chǎn)業(yè)鏈反復(fù)走強(qiáng)，其中存儲(chǔ)芯片（886042）概念爆發(fā)，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)（300857）開盤3分鐘20cm漲停，兩大千億存儲(chǔ)股佰維存儲(chǔ)（688525）、江波龍（301308）分別漲超11%、9%，股價(jià)創(chuàng)歷史新高（883911）；CPO、pcb概念（885959）亦表現(xiàn)活躍，長(zhǎng)光華芯（688048）大漲17%，滬電股份（002463）、宏昌電子（603002）、宏和科技（603256）、大族激光（002008）漲停，中際旭創(chuàng)（300308）漲近5%，均創(chuàng)歷史新高（883911）。
消息面上，美股光通信龍頭Lumentum釋放的產(chǎn)能緊缺信號(hào)成為主要催化劑。據(jù)科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)報(bào)道，Lumentum表示，公司在兩個(gè)季度之內(nèi)就可能把2028年底前的產(chǎn)能預(yù)訂一空。此外，算力租賃（886050）景氣度不斷提升，帶動(dòng)部分公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。紐約數(shù)據(jù)提供商Ornn的數(shù)據(jù)顯示，近幾個(gè)月來(lái)，英偉達(dá)（NVDA）全系列GPU在云端數(shù)據(jù)中心的現(xiàn)貨租賃價(jià)格均大幅上漲。此前，騰訊（K80700）云、阿里（BABA）云、百度（K89888）智能云三大廠商亦官宣提價(jià)。
下跌方面，油氣股集體調(diào)整，潛能恒信（300191）、通源石油（300164）、科力股份均下挫。國(guó)際油價(jià)回落，截至發(fā)稿，紐約原油跌1.99%報(bào)97.11美元/桶，盤中一度跌超3%。
港股方面，截至11:40，恒生指數(shù)漲0.41%，恒生科技漲0.17%?？凭W(wǎng)股多數(shù)上漲，百度（K89888）漲近4%，聯(lián)想（K80992）、嗶哩嗶哩（BILI）漲超2%。
港股ai應(yīng)用（886108）股延續(xù)漲勢(shì)，金蝶國(guó)際（HK0268）漲逾7%，金山軟件（HK3888）漲近6%。下跌方面，港股鋰電池（884309）股調(diào)整，截至發(fā)稿，寧德時(shí)代（HK3750）跌4%，超威動(dòng)力（HK0951）跌超3%。
對(duì)于算力產(chǎn)業(yè)鏈，華西證券（002926）表示，供需失衡推動(dòng)成本傳導(dǎo)算力漲價(jià)。一方面，當(dāng)前供需失衡局面體現(xiàn)上游芯片和算力租賃（886050）行業(yè)相關(guān)需求景氣度向好，相關(guān)議價(jià)能力提升推動(dòng)價(jià)格上漲，利好國(guó)產(chǎn)AI芯片和算力租賃（886050）相關(guān)廠商，相關(guān)受益標(biāo)的包括寒武紀(jì)（688256）、海光信息（688041）、潤(rùn)澤科技（300442）、奧飛數(shù)據(jù)（300738）、東陽(yáng)光（600673）、神州數(shù)碼（000034）、軟通動(dòng)力（301236）等；另一方面，AI服務(wù)成本上升將傳導(dǎo)至下游應(yīng)用開發(fā)，可能加速下游行業(yè)整合，加速對(duì)于算力使用效率的提升。
展望后市，東吳證券（601555）判斷，云漲價(jià)周期（883436）剛剛開始，各大廠商陸續(xù)出現(xiàn)限購(gòu)甚至漲價(jià)，隨著token使用量提升，高端算力將愈發(fā)緊缺。但同時(shí)行業(yè)壁壘逐步提升，市場(chǎng)份額向頭部供應(yīng)商集中。宏景科技（301396）、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)（300857）、利通電子（603629）、盈峰環(huán)境（000967）等相關(guān)標(biāo)的或受益。
