21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者黎雨辰
便利中長期資金入市，防范股票炒作風(fēng)險(xiǎn)、引導(dǎo)理性投資，優(yōu)化交易監(jiān)管……北交所交易規(guī)則即將迎來系統(tǒng)性優(yōu)化。
4月10日晚間，北交所發(fā)布了最新的《北京證券交易所交易規(guī)則(試行)》(以下簡稱《交易規(guī)則》)，并向社會(huì)公開征求意見。
北交所指出，自2021年11月15日北交所開市以來，《交易規(guī)則》已正式實(shí)施四年有余，交易機(jī)制功能穩(wěn)步發(fā)揮，二級(jí)市場整體運(yùn)行平穩(wěn)。為進(jìn)一步便利市場參與，滿足投資者多元化交易需求，同時(shí)強(qiáng)化投資者保護(hù)，提高市場透明度，規(guī)范交易秩序，本次《交易規(guī)則》擬對四方面內(nèi)容進(jìn)行修訂。
一是增加盤后固定價(jià)格交易。
為滿足投資者多元化交易需求，《交易規(guī)則》明確盤后固定價(jià)格交易安排，主要包括：
1)申報(bào)時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至11:30、13:00至15:30，交易時(shí)間為15:05至15:30；
2)委托及申報(bào)指令中應(yīng)包括買賣限價(jià)，買入限價(jià)低于收盤價(jià)或賣出限價(jià)高于收盤價(jià)的訂單無效；
3)單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于100股，且不超過100萬股；
4)訂單按照時(shí)間優(yōu)先順序逐筆連續(xù)撮合，成交價(jià)均為當(dāng)日收盤價(jià)；
5)15:05至15:30期間的盤后固定價(jià)格申報(bào)及成交納入即時(shí)行情。
二是調(diào)整無價(jià)格漲跌幅限制股票的大宗交易價(jià)格范圍。
為促進(jìn)大宗交易成交價(jià)格進(jìn)一步向盤中交易價(jià)格收斂，防范新股上市首日及股票退市整理期首日大宗交易價(jià)格大幅偏離當(dāng)日成交價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)，北交所無價(jià)格漲跌幅限制股票的大宗交易價(jià)格范圍的參考價(jià)，由“前收盤價(jià)”調(diào)整為“當(dāng)日競價(jià)交易實(shí)時(shí)成交均價(jià)”。
調(diào)整后，申報(bào)價(jià)格應(yīng)當(dāng)不高于該股票當(dāng)日競價(jià)交易實(shí)時(shí)成交均價(jià)的130%和已成交的最高價(jià)格中的孰低值，且不低于該股票當(dāng)日競價(jià)交易實(shí)時(shí)成交均價(jià)的70%和已成交的最低價(jià)格中的孰高值。
三是增加風(fēng)險(xiǎn)警示股票(即“ST股”)及退市整理股票交易安排。
為引導(dǎo)投資者理性投資，維護(hù)市場交易秩序，《交易規(guī)則》增加風(fēng)險(xiǎn)警示股票和退市整理股票交易安排，主要包括：
1)要求會(huì)員將投資者簽署專門的風(fēng)險(xiǎn)揭示書作為其首次買入兩類股票的前置程序；
2)單個(gè)投資者單日累計(jì)買入單只風(fēng)險(xiǎn)警示股票的數(shù)量不得超過20萬股，上市公司回購股份、5%以上股東根據(jù)已披露的增持計(jì)劃（883915）增持股份的情形除外；
3)強(qiáng)化兩類股票風(fēng)險(xiǎn)揭示，單獨(dú)揭示兩類股票交易信息，增加退市整理期間交易公開信息，要求會(huì)員在每日開市前提示退市整理股票的剩余交易日等信息。
四是優(yōu)化交易公開信息，完善證券交易監(jiān)管。
新修訂的《交易規(guī)則》新增股票交易嚴(yán)重異常波動(dòng)情形，并配套投資者分類交易統(tǒng)計(jì)等交易信息公開機(jī)制。同時(shí)，根據(jù)《證券法》規(guī)定及業(yè)務(wù)實(shí)際，《交易規(guī)則》吸納程序化交易監(jiān)管要求，新增利用未公開信息交易等重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)，順暢規(guī)則銜接。
北交所表示，本次公開征求意見結(jié)束后，北交所將根據(jù)意見反饋情況進(jìn)一步完善《交易規(guī)則》，履行有關(guān)程序后發(fā)布實(shí)施。
