上市公司治理專項行動正式啟動！
4月10日，證監(jiān)會表示，公司治理是上市公司高質(zhì)量發(fā)展的基石。為推動落實最新修訂的《上市公司治理準則》等制度規(guī)則，筑牢防范財務(wù)造假的第一道防線，證監(jiān)會自4月起啟動上市公司治理專項行動。
據(jù)記者了解，本次專項行動聚焦重點領(lǐng)域與重點公司，精準靶向發(fā)力，著力提升公司內(nèi)控有效性，推動上市公司規(guī)范運作，進一步健全財務(wù)造假綜合懲防體系，防范財務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔保等違法違規(guī)行為，提高上市公司質(zhì)量。
聚焦重點領(lǐng)域、重點公司
據(jù)證監(jiān)會介紹，本次專項行動的目標是發(fā)揮資本市場對完善公司治理的推動作用，形成參與各方積極履職、相互制衡，助力企業(yè)科學(xué)決策的良好生態(tài)。一是突出實效。切實推動各項制度和規(guī)則落實落地，形成良好示范效應(yīng)。二是聚焦關(guān)鍵。緊緊圍繞重點領(lǐng)域，力爭用典型案例“小切口”引導(dǎo)規(guī)范運作“大文章”。三是內(nèi)外協(xié)同。堅持公司自治與監(jiān)管約束并重，激發(fā)內(nèi)生動力。
2020年12月份，證監(jiān)會曾啟動上市公司治理專項行動，通過公司自查、現(xiàn)場檢查、整改提升3個階段，推動上市公司治理水平全面提升。近年來，我國上市公司治理水平穩(wěn)步提升。南開大學(xué)中國公司治理研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年中國上市公司治理指數(shù)平均值為64.94，提高了0.07，再創(chuàng)新高。
據(jù)記者了解，與上輪行動不同的是，本次專項行動將聚焦重點領(lǐng)域，不再開展大范圍自查和檢查；聚焦重點公司，每項任務(wù)都有相對應(yīng)的重點群體；聚焦規(guī)則落地，近年來，公司治理相關(guān)規(guī)則已系統(tǒng)性完善，下一步重點是推動規(guī)則落地生效，營造提高上市公司治理水平的良好氛圍。
八方面舉措提升公司內(nèi)控有效性
具體來看，本次行動聚焦八個方面，一是提高董事會秘書履職能力。制定發(fā)布《上市公司董事會秘書監(jiān)管規(guī)則》，督促董秘長期缺位的公司及時選聘，能力不合要求的依法更換。
二是支持第三方提名獨立董事，支持投服中心通過公開征集和聯(lián)合行權(quán)的方式公開提名，鼓勵公募基金管理人參與。
三是支持審計委員會專項核查。聚焦年報和內(nèi)控審計非標事項、財務(wù)疑點等問題。支持審計委員會向監(jiān)管報告。
四是督促造假公司追回超額發(fā)放的高管績效薪酬。督促上市公司完善內(nèi)部薪酬管理制度。對財務(wù)造假且薪酬與業(yè)績掛鉤的上市公司，督促追回虛假業(yè)績對應(yīng)超發(fā)的高管薪酬。
五是督促大股東歸還占用資金。在嚴肅懲處的同時支持董事會、審計委員會、其他重要股東進行民事追償，積極維護公司利益。
六是支持投服中心持股行權(quán)。提升行權(quán)的針對性和有效性，形成對行政監(jiān)管的有機補充。
七是引導(dǎo)具備條件的上市公司加強業(yè)務(wù)與財務(wù)系統(tǒng)的融合。鼓勵企業(yè)通過數(shù)字化手段優(yōu)化管理流程，提高業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與會計數(shù)據(jù)的一致性，增強內(nèi)控有效性。
八是組織《上市公司治理準則》培訓(xùn)。
在市場人士看來，這八方面舉措大多都是落實《上市公司治理準則》要求，在支持公司內(nèi)部自治的同時，強化監(jiān)管約束，增強內(nèi)控有效性，確保上市公司規(guī)范運作，同時鼓勵機構(gòu)投資者參與公司治理，切實維護中小投資者合法權(quán)益。
此外，證監(jiān)會還將組織推動一批典型案例，持續(xù)深化公司治理監(jiān)管約束，營造有利于上市公司規(guī)范發(fā)展的良好環(huán)境，推動提高上市公司質(zhì)量，促進資本市場持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。
從源頭鏟除造假“土壤”
提高上市公司治理水平，也是防范財務(wù)造假的重要基礎(chǔ)與關(guān)鍵舉措，是“第一道防線”。自2024年國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會等部門《關(guān)于進一步做好資本市場財務(wù)造假綜合懲防工作的意見》以來，監(jiān)管部門推動上市公司財務(wù)造假綜合懲防體系逐步落地，市場生態(tài)明顯好轉(zhuǎn)。
1月5日，證監(jiān)會召開資本市場財務(wù)造假綜合懲防體系跨部門工作推進座談會，探討下一步重點工作時提出，“強化公司治理內(nèi)生約束，組織開展新一輪公司治理專項行動，加強綜合防范常態(tài)化長效化機制建設(shè)?！?/p>
3月6日，證監(jiān)會主席吳清在提及“著力鞏固和提升財務(wù)造假綜合懲防效能”時強調(diào)，“夯實治理強預(yù)防”。包括：推動出臺上市公司監(jiān)管條例，抓緊落地新修訂的上市公司治理準則，切實加強保薦代表人監(jiān)管，加快建設(shè)財務(wù)造假線索發(fā)現(xiàn)中心和第三方配合造假監(jiān)測預(yù)警機制。
在市場人士看來，財務(wù)造假、資金占用等問題源于公司內(nèi)控失效，此次證監(jiān)會啟動上市公司治理專項行動，通過規(guī)范“關(guān)鍵少數(shù)”，完善制衡架構(gòu)，強化內(nèi)控執(zhí)行，有助于從源頭鏟除造假“土壤”，是從根源上防范財務(wù)造假的核心與治本之策。
