昨日A股
4月8日，市場集體反彈，滬指百點長陽，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲近6%、科創(chuàng)50（1B0688）指數(shù)漲超6%。截至收盤，滬指漲2.7%，深成指（399001）漲4.79%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲5.91%。量能明顯放大，滬深兩市成交額2.43萬億元，較上一個交易日放量8201億元。
盤面上，市場熱點快速輪動，全市場超5100只個股上漲，其中135只個股漲停，連續(xù)兩日超百股漲停。從板塊來看，AI產(chǎn)業(yè)鏈集體爆發(fā)，其中算力租賃（886050）概念走強，算力硬件概念快速拉升，ai應用（886108）端表現(xiàn)活躍，十余只成分股漲停，貴金屬（881169）概念集體走高。下跌方面，油氣概念集體調(diào)整。
隔夜外盤
紐約股市三大股指4月8日上漲。截至當天收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)（DJI）比前一交易日上漲1325.46點，收于47909.92點，漲幅為2.85%；標準普爾500種股票指數(shù)上漲165.96點，收于6782.81點，漲幅為2.51%；納斯達克綜合指數(shù)（IXIC）上漲617.15點，收于22635.00點，漲幅為2.80%。
歐洲三大股指4月8日上漲。截至當天收盤，英國富時100（FTSE）種股票平均價格指數(shù)8日報收于10608.88點，較前一交易日上漲260.09點，漲幅為2.51%。法國巴黎股市CAC40指數(shù)報收于8263.87點，較前一交易日上漲355.13點，漲幅為4.49%；德國法蘭克福股市DAX指數(shù)報收于24080.63點，較前一交易日上漲1159.04點，漲幅為5.06%。
國際油價8日大幅下跌。截至當天收盤，紐約商品交易所5月交貨的輕質(zhì)原油期貨價格下跌18.54美元，收于每桶94.41美元，跌幅為16.41%；6月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌14.52美元，收于每桶94.75美元，跌幅為13.29%。
重磅資訊 霍爾木茲海峽已再次關閉
據(jù)央視新聞，當?shù)貢r間8日，霍爾木茲海峽已再次關閉。
據(jù)海上交通追蹤系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，原本駛向霍爾木茲海峽出口處的油輪“AUROURA”號，在阿曼穆桑代姆半島海岸附近突然改變航向，在完成180度掉頭后返回波斯灣深處。
據(jù)此前消息，在以色列襲擊黎巴嫩之后，伊朗叫停了霍爾木茲海峽的油輪通行。
國務院國資委新設境外國資工作局
據(jù)國務院國資委，國務院國資委新設境外國資工作局。主要職責為，指導所監(jiān)管企業(yè)國際化經(jīng)營和境外資產(chǎn)布局優(yōu)化、結(jié)構(gòu)調(diào)整，承擔所監(jiān)管企業(yè)境外資產(chǎn)監(jiān)督有關工作，加強境外投資經(jīng)營等方面風險防范化解，承擔境外突發(fā)事件和危機處理有關工作。機構(gòu)設置包括國際化經(jīng)營處、風險防范處、監(jiān)督治理處、應急管理處。
國家能源局：當前全國統(tǒng)一電力市場建設已完成初步建成的階段性目標
據(jù)人民財訊，4月8日，國家能源（850101）局在京召開2026年第一次能源（850101）監(jiān)管工作例會。會議強調(diào)，當前全國統(tǒng)一電力市場建設已完成初步建成的階段性目標，但違反市場規(guī)則、擾亂市場秩序等行為時有發(fā)生，必須進一步堅持問題導向和目標導向，持續(xù)在完善規(guī)則制度、嚴格監(jiān)管執(zhí)法、強化風險防控上下功夫，靶向攻堅，推動全國統(tǒng)一電力市場建設提質(zhì)升級。
工信部趙策：將謀劃引導太空算力建設應用的政策措施 加快太空算力產(chǎn)業(yè)生態(tài)培育
據(jù)新華社，4月8日，工業(yè)和信息化部信息通信發(fā)展司副司長趙策表示，太空算力具有在軌實時處理、低成本能源（850101）、廣域覆蓋等優(yōu)勢，有助于增強太空能源（850101）開發(fā)能力，提升全域覆蓋和抗干擾能力，拓展網(wǎng)絡應用邊界，具有戰(zhàn)略價值和產(chǎn)業(yè)前景。有報告顯示，到2035年，全球在軌數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模將達390億美元，復合年增長率高達67.4%?！拔覀儗⒓訌娤到y(tǒng)謀劃，做好前瞻布局，深化產(chǎn)業(yè)培育，進一步協(xié)同攻堅，扎實有序推動太空算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展?！壁w策說。他進一步說，將組織開展技術(shù)演進與產(chǎn)業(yè)動向研判，謀劃引導太空算力建設應用的政策措施；推動星載抗輻射芯片、星間激光通信等技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)；還要圍繞遙感實時處理、通信增強、時空信息等場景發(fā)掘太空算力應用，加快太空算力產(chǎn)業(yè)生態(tài)培育。
【解讀】萬聯(lián)證券：太空算力較地面算力在能源（850101）獲取及成本、部署覆蓋、數(shù)據(jù)處理時效等方面具備優(yōu)勢，是地面算力向空天領域的延伸，我們認為太空算力有望成為AI基礎設施建設的重要發(fā)展方向之一。太空算力產(chǎn)業(yè)鏈涉及算力芯片、衛(wèi)星通信、火箭發(fā)射等多個領域，特斯拉（TSLA）為太空算力專門設計的D3芯片彰顯了頭部廠商在產(chǎn)業(yè)鏈重要環(huán)節(jié)的前瞻布局。建議關注太空產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)的產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新以及衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)進程的加速。
內(nèi)蒙古：建設全國領先的綠色智能算力保障基地 持續(xù)提升智能算力規(guī)模
內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府印發(fā)《內(nèi)蒙古自治區(qū)“人工智能（885728）+”行動實施方案（2026—2028年）》，方案提出，綠色算力穩(wěn)定供給。建設全國領先的綠色智能算力保障基地，持續(xù)提升智能算力規(guī)模。開展算力一體化交易調(diào)度，實現(xiàn)異構(gòu)算力資源的統(tǒng)一管理和智能調(diào)配，推動算力普惠易用。
【解讀】東莞證券：國內(nèi)Token調(diào)用量的指數(shù)級攀升，直接驅(qū)動底層算力需求加速釋放，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈有望進入新一輪周期（883436）。建議重點關注國產(chǎn)算力基礎設施相關投資機遇，具體包括AI芯片、AI服務器及液冷散熱等關鍵細分領域。
美聯(lián)儲會議紀要：美以伊沖突帶來雙向風險
美聯(lián)儲當?shù)貢r間4月8日公布的3月17日至18日聯(lián)邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要顯示，政策制定者就伊朗戰(zhàn)爭爆發(fā)后美國經(jīng)濟可能出現(xiàn)的截然不同的走勢及相應的政策應對展開討論。多數(shù)官員擔憂長期戰(zhàn)爭可能損害勞動力市場，導致需要降低利率。與此同時，許多決策者強調(diào)了通脹風險，這最終可能需要加息。會議紀要指出，“絕大多數(shù)”官員認為，將通脹降至美聯(lián)儲2%目標水平可能需要更長時間。美聯(lián)儲在3月會議上將利率維持在3.5%至3.75%的區(qū)間不變。
美國能源信息署：AI使用激增 推動美國電力需求今明兩年續(xù)創(chuàng)新高
據(jù)財聯(lián)社，美國能源（USEG）信息署（EIA）預測，美國電力（AEP）消耗在2025年創(chuàng)下新高，2026年和2027年還將進一步上升。EIA預計，美國的電力需求將從2025年創(chuàng)紀錄的41950億千瓦時上升到2026年的42440億千瓦時和2027年的 43810 億千瓦時。這主要是由于人工智能（885728）數(shù)據(jù)中心的增加，以及家庭和企業(yè)更多地使用電力，減少化石燃料用于供暖和交通。
【解讀】東吳證券（601555）：AI算力爆發(fā)疊加電網(wǎng)老舊，美國電力（AEP）供需缺口進入“剛性擴張期”。 北美AIDC自備電力+超特高壓（885425）項目啟動，國內(nèi)民營電力設備龍頭有望充分受益。北美變壓器方面，重點推薦： 思源電氣（002028）、金盤科技（688676）、伊戈爾（002922），建議關注: 特變電工（600089）、白云電器（603861）、望變電氣（603191）。發(fā)電設備方面，重點推薦: 東方電氣（HK1072）、陽光電源（300274），關注：海聯(lián)訊、哈爾濱電氣（HK1133）等。北美特高壓（885425）方面，建議關注:神馬電力（603530）、大連電瓷（002606）等。
機構(gòu)：存儲成本上漲壓力持續(xù) 今年整體筆記本電腦面板市場預計下滑5%
根據(jù)Counterpoint最新《高端IT面板出貨與技術(shù)報告》，2025年全球筆記本電腦面板出貨量同比增長7%，其中高端筆記本面板細分市場（miniled（885875）與oled（885738））同比增長19%。增長主要受存儲成本上漲前的需求提前釋放、企業(yè)設備升級、AIPC普及以及新品推出等因素推動。2026年，由于存儲成本上漲壓力持續(xù)，整體筆記本電腦面板市場預計同比下滑5%。不過，企業(yè)設備更新、軟件升級以及AI賦能預計將有助于維持一定的需求動能。
【解讀】招商證券（600999）：盡管受存儲漲價影響，消費電子（881124）板塊基本面預期處于低位，但是AI終端經(jīng)歷過去2年硬件升級+軟件生態(tài)初步搭建，AI軟硬件打磨走向成熟，2026-2027年AI端側(cè)加速創(chuàng)新趨勢明確，無論是海外大模型廠如Google、OAI、Meta（META）等還是國內(nèi)阿里（BABA）、字節(jié)等，以及終端品牌Apple、小米（K81810）、榮耀以及各PC廠等，都在抓緊布局AI終端入口，來實現(xiàn)AI算力-終端-應用的閉環(huán)。我們認為2026年存儲逆風不改AI端側(cè)大勢，把握AI背景下巨頭新品創(chuàng)新及優(yōu)質(zhì)供應鏈，尤其是優(yōu)質(zhì)果鏈將是北美AI硬件龍頭需要搶奪的重要產(chǎn)業(yè)鏈資源，以及AIPC、穿戴、智能家居（885478）、機器人、智能車等鏈條。
機構(gòu)觀點
萬聯(lián)證券：我國消費（883434）結(jié)構(gòu)正從商品消費（883434）主導轉(zhuǎn)向商品與服務消費（883434）并重，以體驗為核心的服務消費（883434）有望成為主要增長引擎。2026年促消費（883434）政策導向保持穩(wěn)定，但受居民資產(chǎn)負債表調(diào)整影響，基本面復蘇仍需時間。春假試行擴圍帶動清明錯峰休假旅游熱度，前瞻五一旅游市場有望延續(xù)高景氣度。建議關注：（1）受益于春秋假制度落地等政策催化與消費（883434）信心逐步回暖的出行鏈相關公司；（2）正處于規(guī)?；瘮U張與市場份額提升關鍵階段的連鎖餐飲龍頭；（3）關注體育（884258）賽事、演唱會等新興體驗業(yè)態(tài)的早期布局價值。
渤海證券：海外美伊談判進程將是影響4月宏觀情緒的重要變量，需關注海外地緣局勢影響。建議關注細分板塊：（1）中長期受央行購金、地緣沖突和“去美元化”等因素支撐的黃金板塊；（2）銅礦供給不足疊加AI、新能源（850101）需求帶動的銅板塊；（3）短期受中東電解鋁生產(chǎn)和出口受阻影響的鋁板塊；（4）短期受澳礦和津巴布韋出口不確定性擾動，疊加原油供應不確定性或加速全球能源（850101）轉(zhuǎn)型預期下的鋰板塊；（5）在全球地緣事件頻發(fā)背景下具備戰(zhàn)略資源屬性的稀土（884215）和鎢板塊。
上海證券：我們認為，“AI+醫(yī)藥”監(jiān)管持續(xù)完善，助力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。首個國產(chǎn)創(chuàng)新核藥獲批，核藥管線擴容，提升核醫(yī)學診療的臨床可及性。建議關注：晶泰控股（HK2228）、英矽智能（HK3696）、百洋醫(yī)藥（301015）、中國同輻（HK1763）等。
焦點公告
中恒電氣（002364）：寧德時代（HK3750）擬41億元戰(zhàn)略入股控股股東公司 將與其圍繞算電協(xié)同等領域開展合作
天華新能（300390）：一季度凈利同比預增27517%-32120% 鋰電材料業(yè)務利潤大幅增長
富春染織（605189）：一季度凈利同比預增1348%-1555% 歸因于染化料價格上漲等因素
廣合科技（001389）：一季度凈利同比預增58%-66% 聚焦AI服務器、加速卡等算力PCB市場
中偉新材：一季度凈利同比預增72%-92% 電池材料業(yè)務產(chǎn)銷兩旺
中國鋁業(yè)：一季度凈利同比預增50%-58%
資金流向 行業(yè)資金流
個股資金流
