證監(jiān)會制訂發(fā)布的《關(guān)于短線交易監(jiān)管的若干規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》）今日施行。
《規(guī)定》在系統(tǒng)梳理境內(nèi)外立法、司法和監(jiān)管實踐的基礎(chǔ)上，回應(yīng)市場關(guān)切，進(jìn)一步明確了大股東、董監(jiān)高短線交易有關(guān)監(jiān)管安排。
《規(guī)定》共十二條，主要內(nèi)容包括：
一是明確適用主體和券種范圍。規(guī)定買入賣出時均具備大股東、董監(jiān)高身份和買入時不具備但賣出時具備的，需遵守短線交易制度。規(guī)定“其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券”包括存托憑證、可交債、可轉(zhuǎn)債等，細(xì)化明確監(jiān)管要求。
二是明確持股和交易時點的認(rèn)定計算標(biāo)準(zhǔn)。規(guī)定買賣時點為證券過戶登記日，大股東持股比例按同一上市、掛牌公司在境內(nèi)外已發(fā)行股份合并計算，境外投資者不同渠道持有的證券數(shù)量合并計算等，與有關(guān)規(guī)定做好銜接。
三是明確豁免適用情形。根據(jù)《證券法》授權(quán)并結(jié)合監(jiān)管實踐，明確優(yōu)先股轉(zhuǎn)股，ETF認(rèn)購與申贖，股權(quán)激勵有關(guān)授予、登記、行權(quán)，司法強(qiáng)制執(zhí)行，做市交易，欺詐發(fā)行責(zé)令回購等13種豁免情形，支持市場發(fā)展和監(jiān)管需要。同時規(guī)定相關(guān)情形如涉及利用信息優(yōu)勢等謀取非法利益的，不予豁免。
四是對由專業(yè)機(jī)構(gòu)管理、按照產(chǎn)品或組合單獨開立證券賬戶的情形，按產(chǎn)品或組合的一碼通賬戶單獨計算持股，包括內(nèi)外資公募基金、全國社保基金、基本養(yǎng)老保險基金、年金基金、保險資金、證券期貨基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理的集合私募資管產(chǎn)品、符合監(jiān)管要求的私募證券投資基金等，以便利交易，促進(jìn)對外開放和中長期資金入市。同時，明確如果上述產(chǎn)品或組合無法實現(xiàn)獨立規(guī)范運(yùn)作或者存在利益沖突、違法違規(guī)等情形，將不予單獨計算。（文峰）
