【隔夜海外行情動(dòng)態(tài)】
1、美股三大指數(shù)集體收漲，納指漲1.16%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.72%，道指漲0.48%。谷歌A漲3.42%，特斯拉漲2.56%，Meta漲1.24%，亞馬遜漲1.10%，英偉達(dá)漲0.77%，蘋(píng)果漲0.72%，微軟接近持平。?
2、WTI原油下跌1.22%,報(bào)98.9美元/桶；布倫特原油下跌3.59%,報(bào)100.24美元/桶。?
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金上漲0.54%,報(bào)4784.06；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀上漲0.77%,報(bào)75.43美元/盎司。?
【昨日國(guó)內(nèi)行情回顧】
1、截至收盤(pán)，上證指數(shù)漲1.46%報(bào)3948.55點(diǎn)，深證成指漲1.7%報(bào)13706.52點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.96%報(bào)3247.52點(diǎn)，北證50漲2.39%報(bào)1278.12點(diǎn)。全市場(chǎng)成交額20248億元，較上日成交額放量190億元。板塊題材上，創(chuàng)新藥、元件、游戲板塊漲幅居前；軌交設(shè)備板塊跌幅居前。?
2、港股收盤(pán)，恒生指數(shù)漲2.04%，恒生科技指數(shù)漲2.29%。恒指港股通ETF銀華漲2.76%，港股通科技ETF鵬華漲2.77%。板塊方面，客運(yùn)航空公司、生物科技板塊漲幅靠前。?
3、ETF收盤(pán)漲跌不一，恒生創(chuàng)新藥ETF領(lǐng)漲8.39%，港股通創(chuàng)新藥ETF漲8.25%，港股通醫(yī)療ETF漲7.69%，標(biāo)普油氣ETF領(lǐng)跌9.99%，標(biāo)普油氣ETF跌9.76%，能源化工ETF跌6.57%。?
4、截至3月31日，上交所融資余額報(bào)13166.14億元，較前一交易日減少28.54億元；深交所融資余額報(bào)12657.23億元，較前一交易日減少53.04億元；兩市合計(jì)25823.37億元，較前一交易日減少81.58億元。?
5、人民幣兌美元中間價(jià)報(bào)6.9025，較上日調(diào)高169點(diǎn)。注：人民幣中間價(jià)由中國(guó)外匯交易中心于每日銀行間外匯市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)前向所有銀行間外匯市場(chǎng)做市商詢價(jià)，并將全部市商報(bào)價(jià)作為人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)的計(jì)算樣本，去掉最高和最低報(bào)價(jià)后，將剩余做市商報(bào)價(jià)加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價(jià)是即期銀行間外匯交易市場(chǎng)和銀行掛牌匯價(jià)的最重要參考指標(biāo)。?
【重大新聞匯總】
1、中共中央政治局常委、國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)3月30日至4月1日在四川調(diào)研。他強(qiáng)調(diào)，要深入貫徹落實(shí)習(xí)近平總書(shū)記關(guān)于綠色發(fā)展和建設(shè)能源強(qiáng)國(guó)的重要論述，實(shí)施好能源安全新戰(zhàn)略，堅(jiān)持創(chuàng)新引領(lǐng)，發(fā)揮資源稟賦優(yōu)勢(shì)，持續(xù)擴(kuò)大綠電供給，著力推進(jìn)新型電網(wǎng)建設(shè)，加快能源結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。(新華社)?
2、伊朗總統(tǒng)佩澤希齊揚(yáng)發(fā)表致美國(guó)人民的公開(kāi)信，表示伊朗人民對(duì)他國(guó)沒(méi)有敵意，是美國(guó)在伊朗周邊集結(jié)軍事力量形成威脅，伊朗的回應(yīng)是基于合法自衛(wèi)權(quán)，并非發(fā)動(dòng)戰(zhàn)爭(zhēng)或侵略。他強(qiáng)調(diào)美國(guó)制裁和攻擊伊朗基礎(chǔ)設(shè)施構(gòu)成戰(zhàn)爭(zhēng)罪，并質(zhì)疑美國(guó)政策受以色列操縱，同時(shí)邀請(qǐng)美國(guó)民眾重新審視伊朗的和平愿景。伊朗外交部發(fā)言人巴加埃否認(rèn)了特朗普所謂“伊朗新政權(quán)總統(tǒng)請(qǐng)求?；稹钡穆暶鳌Ｒ晾室了固m議會(huì)副議長(zhǎng)阿里.尼克扎德表示，根據(jù)伊朗憲法，戰(zhàn)爭(zhēng)、和平及談判的決定權(quán)屬于最高領(lǐng)袖，目前最高領(lǐng)袖未批準(zhǔn)任何談判。(綜合CCTV國(guó)際時(shí)訊、新華社)?
3、美伊雙方圍繞?；鹫勁信c霍爾木茲海峽問(wèn)題展開(kāi)博弈。美國(guó)總統(tǒng)特朗普在社交媒體宣稱(chēng)伊朗請(qǐng)求?；穑硎局挥谢魻柲酒澓{重新開(kāi)放才會(huì)考慮。伊朗外交部長(zhǎng)阿拉格齊承認(rèn)收到特朗普特使的信息，但強(qiáng)調(diào)這不意味著在談判，且伊朗不信任美國(guó)。路透社援引消息人士稱(chēng)，特朗普已指示副總統(tǒng)萬(wàn)斯私下向伊朗傳達(dá)信息，只要重新開(kāi)放霍爾木茲海峽等“特定要求”得到滿足，他對(duì)?；鸪珠_(kāi)放態(tài)度。美國(guó)國(guó)務(wù)卿魯比奧表示能看到戰(zhàn)爭(zhēng)的“終點(diǎn)線”，未來(lái)可能舉行直接會(huì)談。美國(guó)官員評(píng)估認(rèn)為，伊朗政府目前無(wú)意參與旨在結(jié)束美伊戰(zhàn)爭(zhēng)的實(shí)質(zhì)性談判，認(rèn)為自己處于有利地位。(綜合CCTV國(guó)際時(shí)訊、新華社、央視新聞)?
4、霍爾木茲海峽航運(yùn)受阻成為焦點(diǎn)。伊朗議會(huì)國(guó)家安全和外交政策委員會(huì)主席易卜拉欣.阿齊茲向特朗普喊話稱(chēng)，霍爾木茲海峽肯定會(huì)重新開(kāi)放，但不會(huì)對(duì)美國(guó)開(kāi)放。伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)也聲明，海峽處于其絕對(duì)控制之下，不會(huì)對(duì)“敵人”開(kāi)放。美以伊戰(zhàn)事導(dǎo)致該海峽航運(yùn)嚴(yán)重受阻，引發(fā)全球航運(yùn)成本飆升和供應(yīng)鏈調(diào)整。國(guó)際能源署署長(zhǎng)法提赫.比羅爾曾表示，目前的供應(yīng)損失已超1973年石油危機(jī)時(shí)期。俄羅斯總統(tǒng)普京表示，伊朗局勢(shì)對(duì)能源市場(chǎng)及經(jīng)海峽的油氣運(yùn)輸產(chǎn)生直接影響，俄方愿提供解決方案。(綜合環(huán)球網(wǎng)、新華社)?
5、美國(guó)總統(tǒng)特朗普考慮退出北約，并批評(píng)盟友。英國(guó)《每日電訊報(bào)》刊載對(duì)特朗普的專(zhuān)訪，他表示在北約盟友拒絕幫助打擊伊朗后，正“認(rèn)真考慮”讓美國(guó)退出北約，并稱(chēng)北約是“紙老虎”。路透社報(bào)道，特朗普也表示將向北約表達(dá)不滿，“絕對(duì)”在考慮退出。英國(guó)首相斯塔默回應(yīng)稱(chēng)，伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)不是英國(guó)的戰(zhàn)爭(zhēng)，不會(huì)被卷入其中。美國(guó)國(guó)務(wù)卿魯比奧表示，伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)后，美國(guó)將不得不重新審視北約關(guān)系。(綜合CCTV國(guó)際時(shí)訊、新華社、央視新聞)?
6、以色列總理內(nèi)塔尼亞胡稱(chēng)，伊朗及其支持的武裝力量“再也無(wú)法威脅到以色列的生存”，并強(qiáng)調(diào)以色列正“與美國(guó)并肩作戰(zhàn)”，這是雙方“前所未有的歷史性合作”。他還表示以色列正在與該地區(qū)一些“重要”國(guó)家建立新聯(lián)盟以應(yīng)對(duì)“伊朗威脅”。與此同時(shí)，以色列軍方稱(chēng)，正在對(duì)伊朗境內(nèi)目標(biāo)實(shí)施大規(guī)?？找u。(CCTV國(guó)際時(shí)訊)?
7、美國(guó)國(guó)內(nèi)動(dòng)態(tài)。美國(guó)總統(tǒng)特朗普將于美國(guó)東部時(shí)間4月1日21時(shí)就伊朗問(wèn)題發(fā)表全國(guó)講話。美國(guó)最高法院開(kāi)庭審理特朗普限制美國(guó)出生公民權(quán)指令的合法性，特朗普成為美國(guó)歷史上首位親自出席最高法院庭審的在任總統(tǒng)。紐約市長(zhǎng)祖赫蘭.馬姆達(dá)尼宣布，決定允許在政府電子設(shè)備上恢復(fù)使用TikTok，旨在擴(kuò)大信息傳播范圍。(綜合新華社、央視新聞)?
8、市場(chǎng)影響與預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)市場(chǎng)Polymarket數(shù)據(jù)顯示，民主黨在2026年中期選舉中贏得眾議院的概率已升至86%，同時(shí)控制參眾兩院的“橫掃”概率達(dá)到51%。這一變化發(fā)生在特朗普政府于2026年3月初發(fā)動(dòng)對(duì)伊朗的軍事打擊之后。中東最大的鋁生產(chǎn)商阿聯(lián)酋環(huán)球鋁業(yè)(EGA)的冶煉廠在襲擊事件發(fā)生后暫停運(yùn)營(yíng)。美國(guó)官員在討論油價(jià)達(dá)到每桶150美元的可能性。電力板塊持續(xù)下挫，惠天熱電、華電遼能觸及跌停。(綜合財(cái)聯(lián)社)?
9、科技與航天動(dòng)態(tài)。美國(guó)航空航天局新一代登月火箭“太空發(fā)射系統(tǒng)”發(fā)射升空，執(zhí)行“阿耳忒彌斯2號(hào)”載人繞月任務(wù)，這是美國(guó)自1972年以來(lái)首次載人飛向月球。消息稱(chēng)，億萬(wàn)富翁埃隆.馬斯克的太空探索技術(shù)公司(SpaceX)已秘密提交首次公開(kāi)募股申請(qǐng)(IPO)。(綜合新華社、財(cái)聯(lián)社)?
10、中國(guó)政策與市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。中國(guó)人民銀行、科技部、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合召開(kāi)科技金融工作交流推進(jìn)會(huì)，強(qiáng)調(diào)“十五五”時(shí)期是科技強(qiáng)國(guó)建設(shè)的關(guān)鍵攻堅(jiān)期，科技金融要為科技強(qiáng)國(guó)提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。會(huì)議指出，要發(fā)揮好科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款等政策作用，推動(dòng)金融資源更加精準(zhǔn)投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域。拉普拉斯公司發(fā)布澄清公告，經(jīng)核查，截至目前，公司并未取得“中標(biāo)特斯拉光伏項(xiàng)目第二期，訂單規(guī)模近百億”的相關(guān)訂單，不存在應(yīng)披露未披露重大信息。(綜合央行、財(cái)聯(lián)社)?
11、中國(guó)地方氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。多個(gè)省份今年將推進(jìn)氫能規(guī)模化發(fā)展。福建省2026年政府工作報(bào)告提出實(shí)施未來(lái)產(chǎn)業(yè)培育發(fā)展行動(dòng)，大力發(fā)展綠色氫能。內(nèi)蒙古將快速推進(jìn)“制儲(chǔ)輸用”全產(chǎn)業(yè)鏈先行先試。廣東省“十五五”時(shí)期將聚焦突破燃料電池等關(guān)鍵核心技術(shù)，加快培育氫能全產(chǎn)業(yè)鏈。江蘇省“十五五”時(shí)期將重點(diǎn)培育氫能產(chǎn)業(yè)，打造國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的氫能產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。(人民財(cái)訊)?
【公司公告】
| 公司名稱(chēng) | 事項(xiàng) |
|---|---|
| 滬電股份 | 同意投資約68億元建設(shè)印制電路板生產(chǎn)項(xiàng)目 |
| 能特科技 | 因涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案告知書(shū) |
| 東鵬飲料 | 擬以10億元-20億元回購(gòu)公司股份 |
| 光華科技 | 董事蔡雯因涉嫌內(nèi)幕交易被立案 |
| 上汽集團(tuán) | 2025年凈利潤(rùn)101.06億元，同比增長(zhǎng)506.45% |
| 江順科技 | 公司未有國(guó)內(nèi)外數(shù)據(jù)中心液冷板產(chǎn)品銷(xiāo)售，間接應(yīng)用于商業(yè)航天板塊產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入占比極低 |
| 真愛(ài)美家 | 廣州探跡遠(yuǎn)擎科技合伙企業(yè)(有限合伙)要約收購(gòu)公司股份 |
| 比亞迪股份 | 3月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量30.02萬(wàn)輛，去年同期37.74萬(wàn)輛 |
| 喜臨門(mén) | 因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案 |
| 云賽智聯(lián) | 擬認(rèn)繳出資6000萬(wàn)元收購(gòu)汽車(chē)平臺(tái)12%股權(quán) |
| 遠(yuǎn)東股份 | 3月份，公司收到子公司中標(biāo)/簽約千萬(wàn)元以上合同訂單合計(jì)為人民幣18.21億元 |
| 歐菲光 | 2025年?duì)I業(yè)總收入221.5億元，同比上升8.38% |
| 致尚科技 | 發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)事項(xiàng)中止審核 |
| 賽力斯 | 3月新能源汽車(chē)產(chǎn)量22802輛、銷(xiāo)量22706輛 |
| 德昌股份 | 控股股東終止籌劃重大事項(xiàng)公司股票將于4月2日復(fù)牌 |
| 粵傳媒 | 2025年凈利潤(rùn)9207.8萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)206.98% |
| *ST惠程 | 重整投資人植恩生物將以2.01元/股的價(jià)格認(rèn)購(gòu)公司轉(zhuǎn)增股票2605.31萬(wàn)股 |
| 揚(yáng)杰科技 | 預(yù)計(jì)2026年第一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20.00%-40.00% |
| 三江購(gòu)物 | 股東阿里巴巴澤泰擬減持不超2% |
| 力諾藥包 | 詢價(jià)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為15.69元/股 |
【券商觀點(diǎn)】
| 研究機(jī)構(gòu) | 核心觀點(diǎn) |
|---|---|
| 東吳證券 | 2026年2月乘用車(chē)行業(yè)零售與批發(fā)同環(huán)比均下滑，但新能源汽車(chē)滲透率環(huán)比提升至38.5%(零售)和47.6%(批發(fā))，行業(yè)實(shí)現(xiàn)去庫(kù)15.3萬(wàn)輛。出口表現(xiàn)超預(yù)期，達(dá)55.5萬(wàn)輛，同比大幅增長(zhǎng)56%，其中吉利出口增速亮眼。投資建議：國(guó)內(nèi)關(guān)注抗波動(dòng)的高端電動(dòng)化個(gè)股如江淮汽車(chē)、吉利汽車(chē)等；出口主線優(yōu)選海外體系成熟的頭部車(chē)企，如比亞迪、長(zhǎng)城汽車(chē)等?！揪劢诡I(lǐng)域：乘用車(chē)】 |
| 興業(yè)證券 | 核心觀點(diǎn)：2026年儲(chǔ)能行業(yè)將憑借政策、剛需、經(jīng)濟(jì)性三重紅利提速增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能容量電價(jià)機(jī)制落地，精準(zhǔn)匹配調(diào)峰需求；地緣沖突強(qiáng)化能源自主需求，催化儲(chǔ)能板塊，歐洲氣價(jià)波動(dòng)提升儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性。全球儲(chǔ)能高景氣延續(xù)：國(guó)內(nèi)政策放量，美國(guó)AI拉動(dòng)剛需，歐洲新能源配套需求堅(jiān)挺，中東非貢獻(xiàn)增量。德國(guó)、英國(guó)、澳大利亞等國(guó)政策將驅(qū)動(dòng)戶儲(chǔ)與工商儲(chǔ)放量。AI數(shù)據(jù)中心發(fā)展依賴(lài)儲(chǔ)能保障穩(wěn)定供電，是其供電系統(tǒng)的理想解。投資建議：儲(chǔ)能環(huán)節(jié)景氣度向好，推薦陽(yáng)光電源、德業(yè)股份，建議關(guān)注艾羅能源、固德威、錦浪科技、阿特斯、海博思創(chuàng)、天合光能、晶科能源。【聚焦領(lǐng)域：電力設(shè)備】 |
| 招商證券 | 26年3月百?gòu)?qiáng)房企銷(xiāo)售額同比負(fù)增速為-18%，較1-2月收窄12個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比1-2月下降8%，表現(xiàn)好于過(guò)去八年同期環(huán)比均值。結(jié)構(gòu)上，TOP1-10、11-30及51-100梯隊(duì)房企同比增速較上月均有改善，其中TOP51-100改善幅度最大(增加32pct至-12%)，而TOP31-50梯隊(duì)同比增速有所下滑。整體銷(xiāo)售降幅收窄，顯示市場(chǎng)邊際改善跡象?！揪劢诡I(lǐng)域：房地產(chǎn)】 |
| 中金公司 | 研報(bào)核心觀點(diǎn)為堅(jiān)定看好CXO板塊布局機(jī)會(huì)。海外需求方面，CDMO公司訂單與業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)，2025年訂單強(qiáng)勁增長(zhǎng)，商業(yè)化管線放量，多肽、ADC等細(xì)分賽道需求旺盛，產(chǎn)能擴(kuò)張支撐未來(lái)增長(zhǎng)，中國(guó)公司在全球供應(yīng)鏈中具備成本、技術(shù)和執(zhí)行優(yōu)勢(shì)，不可替代性凸顯。國(guó)內(nèi)需求方面，臨床CRO、安評(píng)CRO顯現(xiàn)“訂單量?jī)r(jià)齊修復(fù)”的復(fù)蘇信號(hào)，訂單逐季度回暖，預(yù)計(jì)2026年有望從訂單修復(fù)向業(yè)績(jī)兌現(xiàn)過(guò)渡。整體看，海內(nèi)外需求共振有望推動(dòng)行業(yè)迎來(lái)業(yè)績(jī)與估值雙重修復(fù)，投資應(yīng)把握“兩條主線”：一是外需業(yè)績(jī)確定性(商業(yè)化放量與PPQ排期)，二是內(nèi)需修復(fù)節(jié)奏(訂單價(jià)格回升+利潤(rùn)率改善兌現(xiàn))，具備技術(shù)壁壘和平臺(tái)能力的頭部公司將優(yōu)先受益?！揪劢诡I(lǐng)域：醫(yī)療健康】 |
| 長(zhǎng)江證券 | 核心驅(qū)動(dòng)力是AI崛起正驅(qū)動(dòng)電子創(chuàng)新大周期，AI從訓(xùn)練拓展至推理應(yīng)用，深度革新技術(shù)創(chuàng)新模式并嵌入生產(chǎn)全流程，將重塑消費(fèi)領(lǐng)域并催生新興應(yīng)用場(chǎng)景的爆發(fā)式增長(zhǎng)。預(yù)測(cè)方面，據(jù)TrendForce，2024年AI服務(wù)器產(chǎn)值約2050億美元，2025年有望提升至近2980億美元，占整體服務(wù)器產(chǎn)值超七成；英偉達(dá)高階GPU平臺(tái)預(yù)計(jì)2026年主流為Rubin，2028年進(jìn)入Feynman時(shí)代，其通過(guò)深度耦合計(jì)算、存儲(chǔ)與封裝，將數(shù)據(jù)中心演進(jìn)為“巨型超級(jí)計(jì)算機(jī)”。市場(chǎng)正從訓(xùn)練為主轉(zhuǎn)向推理為主，企業(yè)更傾向采用針對(duì)AI優(yōu)化的ASIC定制芯片以追求單位成本與能耗優(yōu)勢(shì)，舍棄通用性換取極致性能與能效?！揪劢诡I(lǐng)域：電子】 |
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.07:50?日本基礎(chǔ)貨幣同比(%)
.08:30?澳大利亞出口環(huán)比(%)
.20:30?美國(guó)進(jìn)口額(美元)
.20:30?美國(guó)出口額(美元)
.20:30?美國(guó)貿(mào)易帳(美元)
.20:30?美國(guó)商品貿(mào)易收支(美元)
