3月30日，華虹公司（688347）(688347.SH)公告稱(chēng)，公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易的申請(qǐng)材料已獲得上海證券交易所受理，并同步更新了重組報(bào)告書(shū)(草案)的修訂稿及截至2025年12月31日的財(cái)務(wù)信息。根據(jù)公告，本次交易尚需經(jīng)上交所審核，并獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)同意后方可實(shí)施。
此次交易申請(qǐng)文件的更新及受理標(biāo)志著本次資產(chǎn)注入程序已進(jìn)入實(shí)質(zhì)審核階段，預(yù)計(jì)后續(xù)程序?qū)⒂行?、穩(wěn)步地推進(jìn)。此次交易是華虹集團(tuán)對(duì)資本市場(chǎng)承諾的鄭重履行。華虹集團(tuán)曾公開(kāi)承諾自上市之日起三年內(nèi)將華力微注入上市公司，本次重組正是對(duì)這一承諾的實(shí)質(zhì)性落地。通過(guò)注入華力微，公司與控股股東控制的其他公司在65/55nm、40nm重合工藝平臺(tái)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)得到實(shí)質(zhì)性解決，優(yōu)化了公司治理結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)獨(dú)立性，符合監(jiān)管要求與資本市場(chǎng)預(yù)期。
華力微作為本次注入的核心標(biāo)的，資產(chǎn)質(zhì)地優(yōu)良，盈利能力穩(wěn)健。華力微擁有超過(guò)15年的半導(dǎo)體（881121）制造技術(shù)積累，運(yùn)營(yíng)著中國(guó)大陸第一條全自動(dòng)12英寸集成電路代工生產(chǎn)線(xiàn)，設(shè)計(jì)月產(chǎn)能達(dá)3.8萬(wàn)片，65/55nm、40nm工藝已達(dá)到業(yè)界主流水平，在成熟制程領(lǐng)域構(gòu)建了堅(jiān)實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。從財(cái)務(wù)貢獻(xiàn)來(lái)看，華力微2025年度營(yíng)業(yè)收入突破51億元，盈利能力持續(xù)提升，交易完成后有望增厚上市公司營(yíng)收體量、培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
本次收購(gòu)不僅是華虹公司（688347）優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵一步，更是順應(yīng)國(guó)家半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、深化專(zhuān)業(yè)化整合的重要實(shí)踐。從證監(jiān)會(huì)“十六項(xiàng)措施”到“科創(chuàng)板八條”，再到《上海市支持上市公司并購(gòu)重組（885739）行動(dòng)方案(2025—2027年)》，宏觀政策持續(xù)鼓勵(lì)科技企業(yè)開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈整合，本次收購(gòu)可謂適逢其時(shí)。
隨著整合效應(yīng)的逐步釋放，華虹公司有望在特色工藝晶圓代工賽道實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量的發(fā)展，憑借更全面的技術(shù)布局、更充足的產(chǎn)能儲(chǔ)備與更完善的客戶(hù)生態(tài)，深度參與全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，提升在全球晶圓代工市場(chǎng)的份額與盈利能力，實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的商業(yè)價(jià)值。(江觀)
