券商數(shù)字化能力成熟度迎來“大考”。
中國證券報.中證金牛座記者3月31日從業(yè)內(nèi)獨家獲悉，中國證券業(yè)協(xié)會近日在行業(yè)內(nèi)下發(fā)通知，正式啟動證券公司（399975）數(shù)字化能力成熟度評估工作。評估旨在引導行業(yè)機構系統(tǒng)“摸清家底”，通過“對標對表”發(fā)現(xiàn)自身在數(shù)字化轉型中存在的問題和短板，從而明確未來數(shù)字化能力建設的優(yōu)化方向與發(fā)力重點。評估結果也將為監(jiān)管部門全面掌握行業(yè)整體數(shù)字化水平、制定相關決策提供重要參考依據(jù)。
同步下發(fā)的《證券公司（399975）數(shù)字化能力成熟度評估方案(2026年)》詳細闡述了券商數(shù)字化能力體系的構成、成熟度等級劃分以及數(shù)字化能力評估工作的意義，還介紹了評估工作需遵循的基本要求、評估工作過程以及具體的評估要求。此外，方案還給出了評估結果的計算方法。
記者了解到，評估方案以中證協(xié)于2024年10月發(fā)布的《證券公司（399975）數(shù)字化能力成熟度指引》團體標準為基準。團體標準構建了涵蓋數(shù)字化治理、數(shù)據(jù)管理、數(shù)字化技術應用、數(shù)字化基礎設施建設、網(wǎng)絡和信息安全（165523）、經(jīng)營管理數(shù)字化、產(chǎn)品和服務數(shù)字化、內(nèi)控體系數(shù)字化以及可持續(xù)發(fā)展基礎等九大核心維度的成熟度模型，并設定了從低到高共5個等級的成熟度要求。
根據(jù)評估方案，各券商需圍繞上述九個維度開展自評工作，并需在4月23日至5月5日期間完成自評材料的報送工作。為確保評估工作的專業(yè)性與客觀性，方案要求，開展券商數(shù)字化能力評估工作應組建評估工作組，由評估工作組統(tǒng)籌開展評估工作。券商組織自評工作時，評估工作組一般由企業(yè)CIO等高級管理人員任組長，牽頭負責評估工作。人員構成和數(shù)量可根據(jù)各券商的實際情況確定，一般應由IT部門和業(yè)務部門的人員組成。
值得注意的是，券商數(shù)字化能力成熟度評估的重要性已被提升至新的高度。根據(jù)中證協(xié)近期對券商做好金融“五篇大文章”專項評價體系的修訂，數(shù)字金融板塊的10分分值已全部歸集至“證券公司（399975）數(shù)字化能力成熟度”這一單一指標，僅依據(jù)數(shù)字化能力成熟度評估結果排名賦分，不再以獎項情況作為評分依據(jù)。這意味著，數(shù)字化能力建設成效將直接、顯著地影響券商在行業(yè)評價體系中的排名。
從已披露的2025年年報看，頭部券商數(shù)字化能力競爭已全面升維至以人工智能（885728）與大模型為核心的戰(zhàn)略層面。例如，國泰海通（601211）證券信息技術投入達32.35億元，其年報明確提出打造“SMART投行”的愿景，并發(fā)布了行業(yè)首個千億參數(shù)證券垂類大模型“君弘靈犀”，構建“1+N”可信可控技術架構；華泰證券（601688）在投入26.79億元(母公司口徑)的同時，于年報中宣布“ALL IN AI”戰(zhàn)略，研發(fā)人員占比已超20%；招商證券（600999）以19.08億元的IT投入聚焦“AI證券公司（399975）”建設，并建成行業(yè)首家云原生架構核心交易系統(tǒng)。
在業(yè)內(nèi)人士看來，近年來，證券業(yè)的數(shù)字化能力建設正經(jīng)歷從“工具賦能”到“模式重塑”的深刻變革。此次中證協(xié)啟動的成熟度評估可視為一場及時的“全面體檢”，它既是對領先者成果的檢驗，更是對追趕者路徑的指引。在金融科技（885456）日益成為券商核心競爭力關鍵變量的當下，能否在此次評估中找準定位、明確方向，或將深刻影響未來三到五年行業(yè)的競爭格局。
