每周監(jiān)管資訊(2026年第12期)
監(jiān)
管
動
態(tài)
金融法草案向社會公開征求意見
近日，司法部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會、國家外匯局在門戶網站公布《中華人民共和國金融法(草案)》(以下簡稱草案)，向社會公開征求意見。
草案共11章95條，全面總結吸收黨的十八大以來我國金融法治建設成果和經驗，立足新時代新征程面臨的新任務新要求，把黨中央對金融工作的決策部署、理論創(chuàng)新和金融管理實踐中形成的改革成果、有效做法轉化為全行業(yè)和全社會共同遵守的法律規(guī)范，為加快建設金融強國提供堅實法治保障。草案主要規(guī)定了以下內容：一是明確金融工作方向性總體性要求。強調堅持和加強黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領導，堅持以人民為中心。確立建設金融強國、有力支撐以中國式現代化全面推進中華民族偉大復興的立法目的。鮮明體現“中國特色金融發(fā)展之路”“中國特色現代金融體系”等要求。二是建設現代中央銀行制度。圍繞推動建設現代中央銀行制度，進一步明確中央銀行職能定位，不斷完善科學穩(wěn)健的貨幣政策體系，積極推動構建宏觀審慎管理體系，維護人民幣幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定。三是規(guī)范金融機構行為活動。對金融機構準入、經營、退出實施全周期（883436）管理。明確金融機構及其分支機構設立、重大事項變更須經批準。四是提升金融產品和服務規(guī)范性。圍繞推動建設多樣化專業(yè)性的金融產品和服務體系，強化合規(guī)性管理，滿足實體經濟和人民群眾多層次多樣化金融服務需求，嚴厲打擊財務造假等行為。五是優(yōu)化金融市場體系功能。明確金融市場基本功能、交易原則，健全金融市場穩(wěn)定機制。建立健全金融基礎設施運營主體風險管理制度，強化金融基礎設施履約保障。六是全面加強金融監(jiān)管。明確金融各領域監(jiān)管職責和央地監(jiān)管分工，并建立兜底監(jiān)管機制，實現監(jiān)管全覆蓋。完善金融消費（883434）者、投資者權益保護體制機制。同時，對監(jiān)管協(xié)同、履職保障和追責問責提出明確要求。七是健全金融風險處置機制。堅持市場化法治化風險處置原則，著力完善金融風險處置機制，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。八是統(tǒng)籌金融高質量發(fā)展和安全。堅持金融服務實體經濟，著力提高金融資源配置效率，切實做好金融“五篇大文章”。推進金融領域信用體系建設，健全反洗錢監(jiān)管制度，提高金融安全保障能力。九是強化法律責任。加大對金融領域違法違規(guī)行為的懲處力度，提高違法成本，進一步加強制度約束。
點評
金融法草案公開征求意見，是我國金融法治建設的里程碑。作為首部基礎性法律，草案精準對接監(jiān)管與市場痛點，體現了科學立法、民主立法的務實態(tài)度。此舉有利于夯實金融強國法治基石，為防范風險、服務實體經濟提供長效保障。
中國人民銀行國家外匯管理局發(fā)布《境內企業(yè)境外放款管理辦法》
日前，中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《關于印發(fā)<境內企業(yè)境外放款管理辦法>的通知》(以下簡稱《通知》)，進一步支持和規(guī)范境內企業(yè)開展境外放款業(yè)務。
《通知》主要內容包括：一是將境內企業(yè)人民幣和外幣境外放款業(yè)務納入統(tǒng)一管理，便利企業(yè)按照相同業(yè)務規(guī)則高效開展本外幣放款業(yè)務。二是將境內企業(yè)境外放款納入宏觀審慎管理，明確境外放款余額上限與其所有者權益掛鉤，支持企業(yè)在余額上限內辦理業(yè)務。三是將境內企業(yè)境外放款宏觀審慎調節(jié)系數由0.5上調至0.6，整體提高境外放款余額上限，更好滿足企業(yè)跨境運營資金需要。四是明確境內銀行、境內企業(yè)辦理境外放款業(yè)務的管理要求和資金使用要求，有效防范風險。
下一步，中國人民銀行和國家外匯管理局將推動《通知》穩(wěn)步落地實施，切實發(fā)揮境外放款業(yè)務服務實體經濟、促進跨境貿易和投融資便利化的積極作用。
點評
現行人民幣和外幣境外放款政策出臺時間較早，在資金來源、放款期限、展期等管理要求上存在差異?！锻ㄖ返陌l(fā)布實施，有利于更好滿足“走出去”企業(yè)真實、合理的生產經營融資需求，發(fā)揮跨境金融業(yè)務服務實體經濟的作用，統(tǒng)籌發(fā)展與安全。
國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《理財公司監(jiān)管評級暫行辦法》
近日，國家金融監(jiān)管總局發(fā)布《理財公司監(jiān)管評級暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，自發(fā)布之日起施行。
《辦法》共五章二十六條，包括總則、監(jiān)管評級要素與評級方法、組織實施、評級結果運用以及附則，對理財公司監(jiān)管評級的總體要求、評級要素、基本程序和分類監(jiān)管等作出規(guī)定。一是明確監(jiān)管評級要素與方法?！掇k法》設置公司治理、資管能力、風險管理、信息披露、投資者權益保護和信息科技六大評級模塊，分別賦予10%、25%、25%、15%、15%和10%的分值權重，并針對性設置加分項、扣分項、級別調整因素，對理財公司經營管理和風險狀況進行綜合評價。二是明確監(jiān)管評級基本程序。監(jiān)管評級包括機構自評估、初評、審核、結果反饋等環(huán)節(jié)。評級結束后，監(jiān)管部門發(fā)現評級期間未掌握的重大情況，或者理財公司風險或管理狀況發(fā)生重大變化的，可對監(jiān)管評級結果進行動態(tài)調整。三是明確分類監(jiān)管原則。監(jiān)管評級結果分為1—6級和S級，是監(jiān)管部門配置監(jiān)管資源、開展市場準入、采取差異化監(jiān)管措施的重要依據。
下一步，金融監(jiān)管總局將加強督促指導，抓好《辦法》貫徹落實工作，不斷提升理財公司監(jiān)管質效，推動理財公司穩(wěn)健規(guī)范發(fā)展，更好服務居民財富管理需求和實體經濟高質量發(fā)展。
點評
理財公司經過六年多發(fā)展，規(guī)范轉型取得積極成效，已成為我國資產管理行業(yè)的重要組成部分。同時，部分機構存在發(fā)展定位需進一步明確、專業(yè)投資能力有待提高、凈值化轉型仍需深化、風險管控不夠完善等問題?！掇k法》的發(fā)布實施，有利于強化監(jiān)管導向，發(fā)揮評級“指揮棒”作用，督促理財公司切實履行受托管理職責；有利于加快行業(yè)轉型發(fā)展，引導理財公司提升投研能力和風控能力；有利于合理配置監(jiān)管資源，提高監(jiān)管精準性和科學性。
觀
點
聚
焦
潘功勝：加大金融支持中國經濟結構轉型力度
3月22日，中國人民銀行行長潘功勝在“中國發(fā)展高層論壇2026年年會”上表示，中國正積極推動經濟增長模式轉型，提升增長質量和可持續(xù)性。為加大金融支持中國經濟結構轉型的力度，央行將堅持支持性的貨幣政策立場，為經濟穩(wěn)定增長、高質量發(fā)展和金融市場平穩(wěn)運行創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。
潘功勝指出，超大規(guī)模的市場，完備的產業(yè)鏈、供應鏈體系，豐富、高素質、技術熟練、勤奮工作的勞動力資源特別是技術人才，持續(xù)研發(fā)投入帶來的科技創(chuàng)新能力，均對中國產業(yè)國際競爭力的提升起到非常重要的作用。例如，超大規(guī)模的市場，讓技術創(chuàng)新的成果可以很容易地實現產業(yè)化、規(guī)?；?、商業(yè)化，并快速迭代，形成技術領先和成本優(yōu)勢。
潘功勝表示，央行將繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策。當前，中國的社會融資條件處于寬松狀態(tài)，金融總量合理增長。央行將平衡好短期與長期、支持實體經濟增長與保持金融體系自身健康性、內部均衡與外部均衡之間的關系，綜合運用存款準備金率、政策利率、公開市場操作等多種貨幣政策工具，保持流動性充裕。
潘功勝指出，央行將穩(wěn)步推動金融業(yè)的高水平開放。深化金融市場互聯(lián)互通、支付系統(tǒng)跨境互聯(lián)，便利更多投資者投資中國金融市場。中國股市和債市規(guī)模均位居全球第二，市場深度、韌性和流動性持續(xù)提升。
近年來，人民幣國際化取得積極進展，為境內外主體提供更加多元化的貨幣選擇。潘功勝表示，目前人民幣融資成本相對較低。央行將持續(xù)完善人民幣跨境使用制度安排和金融基礎設施建設。開展多元化的貨幣金融合作，推動離岸人民幣市場的發(fā)展，為跨境貿易和投融資活動提供便利。
(證券時報)
朱鶴新：邁向更高水平開放的中國經濟與外匯管理
3月23日，在中國發(fā)展高層論壇2026年年會“擴大服務業(yè)高水平對外開放”專題研討會上，中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長朱鶴新表示，當前，世界經濟格局正在經歷深刻調整。中國的對外開放不斷邁向更高水平，呈現出領域更寬、動力更強、結構更優(yōu)三方面特征。第一，開放的領域不斷拓展，從以貨物貿易為主，走向更廣泛的國際經貿合作。第二，開放的動力不斷增強，從政策紅利驅動，走向各類主體共建共享、互利共贏。第三，開放的結構不斷優(yōu)化，從規(guī)模增長，走向進出口和雙向投資合作更趨協(xié)調。
朱鶴新表示，面向“十五五”，國家外匯管理局將更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，深入推進外匯領域高水平制度型開放，更好服務開創(chuàng)合作共贏新局面。一是堅持開放思維，提升資本項目開放與國家經濟金融改革發(fā)展、人民幣國際化進程的協(xié)同性和匹配度。對于已經開放的項目，將推動管理框架更清晰、規(guī)則更統(tǒng)一、手續(xù)更便捷、預期更穩(wěn)定；對于具備條件的領域，將把握好開放的節(jié)奏和力度，更好服務科技創(chuàng)新、實體經濟和長期資本配置需求。二是堅持服務思維，讓真實合規(guī)的外匯收支更加便利高效。按照“越誠信越便利、合規(guī)者先行”導向，不斷提升企業(yè)貿易外匯收支效率、跨境投融資便利化水平和銀行外匯展業(yè)能力。三是堅持安全思維，在開放中守住底線、增強韌性。進一步完善統(tǒng)計監(jiān)測、宏觀審慎管理、事中事后監(jiān)管、預期引導、政策評估等制度安排，積極參與國際金融治理，提升開放條件下的監(jiān)管能力和風險防控能力。
(中國經濟時報)
