3月19日，f5g概念（885998）震蕩拉升，瑞斯康達(dá)（603803）(603803.SH)盤中一度觸及漲停，截至發(fā)稿，成分股華工科技（000988）(000988.SZ)、德科立（688205）(688205.SH)漲超5%，仕佳光子（688313）(688313.SH)、光迅科技（002281）(002281.SZ)、銘普光磁（002902）(002902.SZ)、菲菱科思（301191）(301191.SZ)、太辰光（300570）(300570.SZ)等跟漲。
消息面上，近期，國(guó)內(nèi)光纖市場(chǎng)迎來(lái)重磅信號(hào)，當(dāng)前通信與算力領(lǐng)域應(yīng)用最廣泛的G.652.D單模光纖，部分廠商報(bào)價(jià)突破50元/芯公里，市場(chǎng)均價(jià)站穩(wěn)40元以上，正式創(chuàng)下近七年以來(lái)的歷史新高。自2025年末以來(lái)，光纖光纜零售價(jià)格便不斷上漲，截至2026年2月，區(qū)間累計(jì)漲幅高達(dá)94%—144%。特種光纖漲價(jià)更為迅猛，軍工（885700）、數(shù)據(jù)中心用G.657.A2價(jià)格達(dá)60-70元/芯公里，超低損耗的G.654.E更是高達(dá)240-260元/芯公里，月漲幅維持在30%—40%。本輪價(jià)格上漲背后是AI算力與無(wú)人機(jī)（885564）新需求爆發(fā)、供給端剛性約束共振的結(jié)果。
F5（FFIV）G作為第五代固定光纖網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)千兆級(jí)超高速、低時(shí)延連接，是地面網(wǎng)絡(luò)升級(jí)核心，當(dāng)前正受益于雙千兆政策，市場(chǎng)加速擴(kuò)張。
國(guó)泰海通（HK2611）證券研報(bào)認(rèn)為，智算中心對(duì)超高帶寬、低時(shí)延傳輸?shù)膭傂孕枨螅蛊涑蔀楣饫w需求增長(zhǎng)的核心引擎，直接重構(gòu)了光纖行業(yè)需求邏輯。與傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心相比，單個(gè)智算中心的光纖需求量可達(dá)數(shù)倍甚至十倍以上，一個(gè)典型萬(wàn)卡GPU集群僅服務(wù)器內(nèi)部互連就需數(shù)萬(wàn)芯公里光纖。AI驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)中心內(nèi)部及DCI(數(shù)據(jù)中心互聯(lián))場(chǎng)景的光纖需求占比，有望從2024年不到5%激增至2027年的35%。
