廣東省發(fā)展改革委印發(fā)《廣東省支持人工智能（885728）OPC創(chuàng)新發(fā)展行動方案(2026—2028年)》，其中提出，打造綠色協(xié)同算力“一張網(wǎng)”，建設(shè)粵港澳大灣區(qū)（885521）國家樞紐節(jié)點(diǎn)，助力人工智能（885728）OPC獲取跨區(qū)域彈性調(diào)度的普惠算力資源。省市協(xié)同，完善“算力券”制度，降低人工智能（885728）OPC實(shí)際算力支出成本。搭建智能算力公共算力服務(wù)平臺，實(shí)時接入機(jī)架、算力、網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用等資源，優(yōu)化算力供需匹配和交易流程，助力人工智能（885728）OPC高效獲取算力支撐。建立“政府—社區(qū)—平臺—OPC”聯(lián)動機(jī)制，通過“算力券”等方式為符合條件的初創(chuàng)期人工智能（885728）OPC提供算力支持。
山西證券（002500）認(rèn)為，需求高景氣持續(xù)，國產(chǎn)算力芯片性能、生態(tài)、產(chǎn)能全面突破。1)需求端：作為國內(nèi)AI算力需求最大來源，互聯(lián)網(wǎng)大廠資本開支在2025年保持高增的基礎(chǔ)上，預(yù)計2026年在訓(xùn)練及推理需求高景氣背景下仍將繼續(xù)攀升；2)供給端：寒武紀(jì)（688256）、海光信息（688041）等為代表的國產(chǎn)芯片廠商在單卡性能上加速追趕英偉達(dá)（NVDA）。同時，國產(chǎn)芯片廠通過兼容CUDA及自研兩種方式構(gòu)建生態(tài)，逐漸突破CUDA生態(tài)壁壘。
國金證券（600109）認(rèn)為，1)Oracle智算ROI兌現(xiàn)，騰訊（K80700）云提價驗(yàn)證需求。2)訓(xùn)推共振，算力需求極速釋放。2026年將是中國算力需求從“云端訓(xùn)練”向“訓(xùn)練+推理”雙輪驅(qū)動轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵之年，算力缺口將在更多模態(tài)和更廣場景的催化下，極速釋放。3)供給端外部邊際改善，內(nèi)部國產(chǎn)化放量。2026年國內(nèi)算力供給端將從單一的緊缺狀態(tài)轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)性平衡，充沛的算力資源將有效承接需求端的爆發(fā)，為算力產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)績兌現(xiàn)奠定基礎(chǔ)。4)國產(chǎn)算力全產(chǎn)業(yè)鏈景氣加速，有望量價齊升。在供需雙側(cè)強(qiáng)邏輯的擠壓下，預(yù)判2026年算力產(chǎn)業(yè)鏈將進(jìn)入“全鏈通脹”周期（883436），行業(yè)景氣度將從核心芯片向AIDC、云與算力服務(wù)、配套電力（562350）設(shè)備及服務(wù)器等環(huán)節(jié)全面外溢。
