3月17日，華泰證券（601688）認(rèn)為，2026年AI賦能與產(chǎn)品創(chuàng)新將成為科技消費(fèi)（883434）企業(yè)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)，智能家居（885478）、清潔電器、智能硬件、ai眼鏡（886085）、NAS等賽道迭代加速，平臺(tái)型企業(yè)有望憑借生態(tài)優(yōu)勢(shì)搶占份額，低估值科技型消費(fèi)（883434）企業(yè)亦有望迎來估值重估機(jī)遇。推薦：1)AI+成長(zhǎng)的科技消費(fèi)（883434）龍頭；2)具備安全邊際和估值性價(jià)比的家電龍頭。
此外，華泰證券（601688）指出，當(dāng)前海內(nèi)外機(jī)器人廠商已進(jìn)入量產(chǎn)突破關(guān)鍵階段。據(jù)測(cè)算2030年全球人形機(jī)器人（886069）電機(jī)市場(chǎng)空間或達(dá)917.6億元，機(jī)器人電機(jī)量產(chǎn)壁壘高，頭部企業(yè)將在產(chǎn)業(yè)中具備優(yōu)勢(shì)。人形機(jī)器人（886069）對(duì)電機(jī)要求多性能指標(biāo)極致平衡，量產(chǎn)將考驗(yàn)企業(yè)穩(wěn)定的交付能力，頭部企業(yè)憑借研發(fā)、供應(yīng)鏈能力，將形成顯著優(yōu)勢(shì)。市場(chǎng)認(rèn)為國外電機(jī)企業(yè)先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯，華泰證券（601688）強(qiáng)調(diào)國內(nèi)電機(jī)企業(yè)具備研發(fā)實(shí)力和技術(shù)能力，在人形機(jī)器人（886069）領(lǐng)域二者處于同一起跑線。國內(nèi)電機(jī)企業(yè)具備響應(yīng)速度優(yōu)勢(shì)和成本管控能力，部分企業(yè)已實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品送樣全球頭部機(jī)器人廠商，核心參數(shù)已追平海外同類產(chǎn)品。建議關(guān)注靈巧手電機(jī)和關(guān)節(jié)電機(jī)廠家。
