午后光纖概念（886084）持續(xù)反彈，長光華芯（688048）、炬光科技（688167）、源杰科技（688498）漲超10%，中電龍鑫、長飛光纖（601869）、光迅科技（002281）等漲停。
消息面上，據(jù)界面新聞，近期，國內(nèi)光纖市場迎來一則重磅信號——當(dāng)前通信與算力領(lǐng)域應(yīng)用最廣泛的G.652.D單模光纖，部分廠商報價突破50元/芯公里，市場均價站穩(wěn)40元以上，部分廠商報價更是高達(dá)50元/芯公里，正式創(chuàng)下近七年以來的歷史新高。
值得一提的是，自2025年末以來，光纖光纜零售價格便不斷上漲，截至2026年2月，區(qū)間累計漲幅高達(dá)94%—144%。特種光纖漲價更為迅猛：軍工（885700）、數(shù)據(jù)中心用G.657.A2價格達(dá)60-70元/芯公里，超低損耗的G.654.E更是高達(dá)240-260元/芯公里，月漲幅維持在30%-40%。
開源證券表示，截至3月4日，G.652.D單模光纖價格由元旦前的18元/公里上漲至現(xiàn)價85~120元/公里，漲幅近650%；G.657.A1單模光纖價格由23元/公里漲至115~135元/公里，漲幅近487%；G.657.A2單模光纖價格由35元/公里漲至210~230元/公里，漲幅近557%。從漲價幅度與節(jié)奏看，元旦至今漲幅已突破歷史周期（883436）波動區(qū)間，表明當(dāng)前并非季節(jié)性或常規(guī)周期（883436）性調(diào)整，而是由需求端爆發(fā)式增長與供給端產(chǎn)能瓶頸共同驅(qū)動的“量價齊升”行情。
中國銀河（601881）證券指出，需求高增，擴(kuò)產(chǎn)周期（883436）較長，行業(yè)競爭格局明晰，看好光纖光纜提價持續(xù)性：當(dāng)前光纖光纜市場受AI及算力網(wǎng)絡(luò)的快速發(fā)展，擴(kuò)產(chǎn)難度較高等原因，光纖價格持續(xù)提升，需求方面，智算中心對于DCI、全光網(wǎng)絡(luò)等需求量大幅增長，根據(jù)CWW及CRU數(shù)據(jù)，2025年全球光纖光纜需求同增4.1%，數(shù)據(jù)中心光纖光纜需求總量同增75.9%，未來將帶動全球光纖需求攀升至2027年的8.8億芯公里。同時供給方面，由于全球光棒擴(kuò)產(chǎn)周期（883436）較長(光纖預(yù)制棒擴(kuò)產(chǎn)周期（883436）約2年)，但在此前價格承壓背景下整體擴(kuò)產(chǎn)相對保守，且當(dāng)下市場整體傾斜于特種光纖，結(jié)合需求及供給，我們認(rèn)為光纖光纜價格仍具備漲價潛力。
開源證券認(rèn)為，“AIDC建設(shè)、DCI互聯(lián)、無人機(jī)（885564）需求”形成光纖需求的三重共振，從供給來看，光棒具備擴(kuò)產(chǎn)周期（883436）長、擴(kuò)產(chǎn)難度大等特點(diǎn)，導(dǎo)致供不應(yīng)求態(tài)勢或持續(xù)，光纖價格或持續(xù)提升。推薦標(biāo)的：亨通光電（600487）、中天科技（600522），受益標(biāo)的：長飛光纖光纜（HK6869）、長飛光纖（601869）、遠(yuǎn)東股份（600869）、永鼎股份（600105）、烽火通信（600498）、特發(fā)信息（000070）等。
