【導(dǎo)讀】東陽(yáng)光擬取得東數(shù)一號(hào)70%股權(quán)，自3月9日開市起復(fù)牌

　　3月6日晚間，東陽(yáng)光（600673）發(fā)布交易預(yù)案稱，公司正在籌劃取得宜昌東數(shù)一號(hào)投資有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱東數(shù)一號(hào)）70%的股權(quán)，并募集配套資金，預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易。

　　若完成上述交易，東陽(yáng)光將合計(jì)持有東數(shù)一號(hào)100%的股權(quán)，從而間接持有秦淮數(shù)據(jù)100%的股權(quán)。官網(wǎng)顯示，秦淮數(shù)據(jù)是一家第三方超大規(guī)模算力基礎(chǔ)設(shè)施解決方案運(yùn)營(yíng)商。

　　對(duì)此，東陽(yáng)光自2月24日開市起停牌，計(jì)劃自3月9日開市起復(fù)牌。2月13日收盤，東陽(yáng)光股價(jià)報(bào)收于37.80元/股，漲幅達(dá)3.34%，總市值為1138億元。

　　擬購(gòu)買資產(chǎn)發(fā)行股份價(jià)格19.68元/股

　　預(yù)計(jì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易

　　交易預(yù)案顯示，東陽(yáng)光擬通過發(fā)行股份的方式，直接及間接合計(jì)取得東數(shù)一號(hào)70%的股權(quán)，并向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。

　　東陽(yáng)光公告稱，經(jīng)交易各方友好協(xié)商，公司擬發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)為19.68元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%。

　　東陽(yáng)光擬發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日和120個(gè)交易日，股票交易價(jià)格分別為30.39元/股、26.85元/股、24.60元/股，交易均價(jià)的80%分別為24.32元/股、21.48元/股、19.68元/股。

　　東陽(yáng)光2月13日收盤價(jià)為37.80元/股。與東陽(yáng)光擬發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)相比，折價(jià)率達(dá)47.94%。

　　對(duì)比可見，東陽(yáng)光擬發(fā)行股份募集配套資金的發(fā)行價(jià)，不低于其定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)的80%。

　　同時(shí)，根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，東陽(yáng)光基于兩點(diǎn)因素預(yù)計(jì)上述交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　一是上述交易中，交易對(duì)方包括東陽(yáng)光的董事、高級(jí)管理人員，以及東陽(yáng)光控股股東深圳市東陽(yáng)光實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。

　　二是上述交易完成后，預(yù)計(jì)部分交易對(duì)方持有東陽(yáng)光的股份比例超過5%。

　　擬借交易切入數(shù)據(jù)中心賽道

　　交易預(yù)案顯示，東陽(yáng)光擬通過本次交易，快速切入數(shù)據(jù)中心賽道，從而優(yōu)化資產(chǎn)和資源配置結(jié)構(gòu)。

　　東陽(yáng)光的主業(yè)覆蓋六大板塊，分別是電子元器件、化工新材料、高端鋁箔、液冷科技、具身智能、能源材料。

　　秦淮數(shù)據(jù)作為數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的頭部企業(yè)，具備領(lǐng)先的數(shù)據(jù)中心核心技術(shù)框架、成熟的全生命周期運(yùn)營(yíng)管理能力，以及穩(wěn)定的頭部客戶資源矩陣。

　　同時(shí)，東陽(yáng)光計(jì)劃與秦淮數(shù)據(jù)形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同，推動(dòng)其在液冷技術(shù)、電子元器件、具身智能等核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破與市場(chǎng)拓展。

　　交易預(yù)案顯示，東陽(yáng)光計(jì)劃成為具備“綠色能源－先進(jìn)制造－算力運(yùn)營(yíng)－AI應(yīng)用”四位一體競(jìng)爭(zhēng)壁壘的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施及算力服務(wù)商，加速向AI領(lǐng)域高科技企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　同時(shí)，東陽(yáng)光預(yù)計(jì)完成本次交易后，總資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)顯著增長(zhǎng)。

　　秦淮數(shù)據(jù)模擬合并財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年底的總資產(chǎn)為195.32億元。2024年、2025年，公司的營(yíng)業(yè)收入分別為60.48億元、63.82億元，凈利潤(rùn)分別為13.09億元、16.55億元。

　　截至2025年第三季度末，東陽(yáng)光的總資產(chǎn)為291.97億元。2024年及2025年前三季度，公司的營(yíng)業(yè)收入為121.99億元、109.70億元，歸母凈利潤(rùn)分別為3.75億元、9.06億元。