【隔夜海外行情動態(tài)】
1、美股三大指數(shù)集體收跌，納指跌0.26%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.56%，道指跌1.61%。微軟漲1.35%，亞馬遜漲0.98%，Meta跌1.07%，蘋果跌0.85%，谷歌A跌0.74%，英偉達(dá)、特斯拉接近持平。?
2、WTI原油下跌1.81%,報79.54美元/桶；布倫特原油上漲3.57%,報84.31美元/桶。?
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金上漲0.29%,報5099.44；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀下跌1.05%,報83.12美元/盎司。?
【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)集體反彈，截至收盤，上證指數(shù)漲0.64%，深成指漲1.23%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.66%，北證50指數(shù)漲1.12%，滬深京三市成交額24126億元，較上日放量246億元，三市超4000只個股上漲。?板塊題材上，MicroLED概念、電網(wǎng)設(shè)備、教育、量子科技、可控核聚變、腦機(jī)接口、培育鉆石、半導(dǎo)體、AI眼鏡板塊漲幅居前；種植業(yè)與林業(yè)、糧食概念、貴金屬、燃?xì)?、磷化工、港口航運(yùn)、煤炭開采加工板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)漲0.28%，恒生科技指數(shù)跌0.69%。恒指港股通ETF銀華漲1.06%，港股通科技ETF鵬華漲0.33%。板塊方面，電氣設(shè)備、生物科技板塊漲幅靠前；能源設(shè)備與服務(wù)、客運(yùn)航空公司板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，中韓半導(dǎo)體ETF領(lǐng)漲8.24%，納指科技ETF景順漲4.41%，湖北ETF博時漲4.19%，糧食ETF廣發(fā)領(lǐng)跌4.41%，糧食ETF跌4.25%，石油天然氣ETF跌2.58%。?
4、截至3月4日，上交所融資余額報13315.97億元，較前一交易日減少22.67億元；深交所融資余額報12855.10億元，較前一交易日減少59.81億元；兩市合計26171.07億元，較前一交易日減少82.48億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.9007，較上日調(diào)高117點(diǎn)。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標(biāo)。?
【重大新聞匯總】
1、3月5日下午，中國證監(jiān)會主席吳清到香港代表團(tuán)駐地，聽取香港代表團(tuán)全體會議審議意見。會前，對上海證券報記者提出的“證監(jiān)會對提高股權(quán)融資比重相關(guān)工作有何考慮”的問題，他說：“明天會有一個會，和你們匯報?！绷頁?jù)“人大會議新聞中心”微信公眾號發(fā)布的議程信息，3月6日下午，將舉行全國兩會經(jīng)濟(jì)主題記者會。(上海證券報)?
2、3月5日，外交部發(fā)言人毛寧主持例行記者會。?有記者提問，美國和以色列對伊朗發(fā)動軍事打擊，地區(qū)局勢緊張持續(xù)升級。請問中方為斡旋局勢降溫采取了哪些努力？下階段將開展哪些工作？?毛寧表示，中方對當(dāng)前中東地區(qū)緊張局勢深表關(guān)切，近日中方密集開展斡旋工作。王毅外長分別同俄羅斯、伊朗、阿曼、法國、以色列、沙特、阿聯(lián)酋等國外長通電話，就地區(qū)局勢深入交換意見，強(qiáng)調(diào)應(yīng)遵守聯(lián)合國憲章宗旨和原則，反對在國際關(guān)系中動輒使用武力，指出必須立即停止軍事行動，盡快重回對話談判，避免緊張局勢進(jìn)一步升級，戰(zhàn)火進(jìn)一步外溢，呼吁沖突當(dāng)事方切實(shí)履行國際義務(wù)，保障平民安全，避免攻擊民用設(shè)施。?毛寧指出，戰(zhàn)事延宕、沖突升級不符合任何一方的利益。中方認(rèn)為戰(zhàn)爭和武力無法從根本上解決問題，對話談判才是解決問題的正確路徑，應(yīng)該堅持通過政治外交手段化解矛盾分歧。?“中方將繼續(xù)同包括沖突當(dāng)事方在內(nèi)的有關(guān)各方保持溝通，加強(qiáng)斡旋，凝聚共識。中方將派中國政府中東問題特使翟雋于近期訪問中東地區(qū)，為推動緊張局勢降溫作出積極努力?！泵珜幷f。(澎湃新聞)?
3、十四屆全國人大四次會議將于2026年3月6日(星期五)下午3時，在梅地亞中心新聞發(fā)布廳舉行記者會，邀請國家發(fā)展和改革委員會主任鄭柵潔、財政部部長藍(lán)佛安、商務(wù)部部長王文濤、中國人民銀行行長潘功勝、中國證券監(jiān)督管理委員會主席吳清就發(fā)展改革、財政預(yù)算、商務(wù)、金融證券等相關(guān)問題回答中外記者提問。(央視新聞)?
4、十四屆全國人大四次會議5日上午在人民大會堂開幕，習(xí)近平等黨和國家領(lǐng)導(dǎo)人出席開幕會，國務(wù)院總理李強(qiáng)向大會作政府工作報告。政府工作報告：繼續(xù)實(shí)施適度寬松的貨幣政策。（新華社）?
5、據(jù)美國《華盛頓郵報》5日報道，美國總統(tǒng)特朗普要求庫爾德人協(xié)助美國在伊朗的行動，并表示將提供包括空中掩護(hù)在內(nèi)的支持。報道援引多名知情人士的話說，特朗普本周與伊朗和伊拉克的庫爾德領(lǐng)導(dǎo)人通話時表示，將提供“廣泛的美國空中掩護(hù)”和其他支持，幫助“反政府的伊朗庫爾德人占領(lǐng)伊朗西部部分地區(qū)”。報道說，伊拉克庫爾德斯坦愛國聯(lián)盟的一名高級官員表示，特朗普本月1日同該組織領(lǐng)導(dǎo)人通話時，要求伊拉克庫爾德人為“在伊拉克的伊朗庫爾德武裝開放道路”。另據(jù)美國阿克西奧斯新聞網(wǎng)站報道，美國、以色列等官員透露，來自伊朗多個庫爾德武裝派別的武裝人員正在為可能在伊朗西北部發(fā)動的地面進(jìn)攻做準(zhǔn)備。這些武裝人員得到了以色列和美國情報機(jī)構(gòu)的支持。報道說，特朗普1日與伊拉克庫爾德自治區(qū)領(lǐng)導(dǎo)人巴爾扎尼和塔拉巴尼通電話，討論沖突以及未來走向，但巴爾扎尼和塔拉巴尼都對“參與任何對伊朗的地面行動表示保留意見”。美國白宮新聞秘書萊維特4日證實(shí)特朗普已同庫爾德領(lǐng)導(dǎo)人通電話，稱討論的內(nèi)容“與我們在伊拉克北部的基地有關(guān)”，并否認(rèn)有關(guān)特朗普同意武裝庫爾德人進(jìn)攻伊朗計劃的說法。(新華社)?
6、國務(wù)院總理李強(qiáng)5日在政府工作報告中介紹今年政府工作任務(wù)時提出，持續(xù)深化重點(diǎn)領(lǐng)域改革。圍繞構(gòu)建高水平社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，強(qiáng)化改革攻堅，深入破除體制機(jī)制障礙，增強(qiáng)高質(zhì)量發(fā)展動力活力。規(guī)范金融機(jī)構(gòu)競爭秩序，深入推進(jìn)地方中小金融機(jī)構(gòu)減量提質(zhì)。持續(xù)深化資本市場投融資綜合改革，進(jìn)一步健全中長期資金入市機(jī)制，完善投資者保護(hù)制度，拓展私募股權(quán)和創(chuàng)投基金退出渠道，提高直接融資、股權(quán)融資比重。(新華社)?
7、國務(wù)院總理李強(qiáng)5日在政府工作報告中介紹今年政府工作任務(wù)時提出，加快高水平科技自立自強(qiáng)。抓住新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革歷史機(jī)遇，全面增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，為高質(zhì)量發(fā)展提供科技支撐。?加強(qiáng)原始創(chuàng)新和關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)。發(fā)揮新型舉國體制優(yōu)勢，全鏈條推進(jìn)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，組織實(shí)施好重大科技項(xiàng)目，強(qiáng)化戰(zhàn)略前沿領(lǐng)域布局，產(chǎn)出更多原創(chuàng)性成果。繼續(xù)提高基礎(chǔ)研究投入比重，加大長期穩(wěn)定支持。統(tǒng)籌國家戰(zhàn)略科技力量建設(shè)，深化科研院所改革，加強(qiáng)國家實(shí)驗(yàn)室和重大科技任務(wù)、重大科技基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌部署，全面強(qiáng)化科技基礎(chǔ)條件自主保障。加強(qiáng)科學(xué)技術(shù)普及。弘揚(yáng)科學(xué)家精神，深化科技評價體系改革，優(yōu)化有利于原創(chuàng)性、顛覆性創(chuàng)新的環(huán)境。?推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合。建設(shè)北京(京津冀)、上海(長三角)、粵港澳大灣區(qū)國際科技創(chuàng)新中心，打造世界級科技創(chuàng)新策源地。強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，支持科技領(lǐng)軍企業(yè)牽頭組建創(chuàng)新聯(lián)合體，提高承擔(dān)國家重大科技項(xiàng)目比例。加強(qiáng)中試驗(yàn)證平臺建設(shè)，完善新興領(lǐng)域知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，加快重大科技成果高效轉(zhuǎn)化應(yīng)用。加強(qiáng)科技創(chuàng)新全鏈條全生命周期金融服務(wù)，對關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域的科技型企業(yè)，常態(tài)化實(shí)施上市融資、并購重組“綠色通道”機(jī)制，以科技金融支持創(chuàng)新創(chuàng)造。?一體推進(jìn)教育科技人才發(fā)展。建立健全一體推進(jìn)的協(xié)調(diào)機(jī)制，強(qiáng)化規(guī)劃銜接、政策協(xié)同、資源統(tǒng)籌、評價聯(lián)動。(新華社)?
8、國務(wù)院總理李強(qiáng)5日在政府工作報告中介紹，一年來，實(shí)施更加積極有為的宏觀政策，著力穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。?年初我們就做好了應(yīng)對復(fù)雜多變局面的充分準(zhǔn)備，一季度經(jīng)濟(jì)起勢有力、開局良好。二季度以后，針對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的新情況特別是美國加征關(guān)稅沖擊，充分發(fā)揮存量政策作用，加力推出穩(wěn)就業(yè)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)等一系列新舉措，有力對沖了經(jīng)濟(jì)下行壓力，保障了全年主要目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。實(shí)施更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，擴(kuò)大財政支出規(guī)模，加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域財力保障，下調(diào)政策利率和存款準(zhǔn)備金率，持續(xù)降低社會綜合融資成本。加力擴(kuò)圍實(shí)施消費(fèi)品以舊換新，帶動商品銷售額超過2.6萬億元，文旅體等服務(wù)消費(fèi)潛力加快釋放，社會消費(fèi)品零售總額突破50萬億元。圍繞擴(kuò)大有效投資，加強(qiáng)“兩重”項(xiàng)目建設(shè)，加快設(shè)備更新資金撥付使用，設(shè)備購置投資增長11.8%，設(shè)立新型政策性金融工具補(bǔ)充重點(diǎn)項(xiàng)目資本金。持續(xù)用力穩(wěn)樓市，合理控制新增房地產(chǎn)用地供應(yīng)，因城施策調(diào)減限制性措施，下調(diào)個人住房公積金貸款利率，“保交房”任務(wù)全面完成。綜合施策穩(wěn)股市，資本市場回穩(wěn)回暖、交易活躍。深入實(shí)施一攬子化債方案，有序置換地方政府存量隱性債務(wù)，持續(xù)壓減融資平臺數(shù)量，地方債務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。一體推進(jìn)地方中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險處置和轉(zhuǎn)型發(fā)展，高風(fēng)險機(jī)構(gòu)數(shù)量大幅下降，風(fēng)險化解成效明顯。(新華社)?
9、國務(wù)院總理李強(qiáng)5日在政府工作報告中介紹今年政府工作任務(wù)時提出，積極穩(wěn)妥化解金融領(lǐng)域風(fēng)險。充實(shí)地方中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險處置資源和手段。堅持市場化法治化原則，有序推進(jìn)高風(fēng)險機(jī)構(gòu)處置。多渠道加大資本補(bǔ)充力度，穩(wěn)妥處置金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)。加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)同，防范打擊非法金融活動。強(qiáng)化金融風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警和早期糾正，提高風(fēng)險源頭防控能力。(新華社)?
10、國務(wù)院總理李強(qiáng)5日在政府工作報告中表示，我們要堅定不移貫徹“一國兩制”、“港人治港”、“澳人治澳”、高度自治方針，落實(shí)“愛國者治港”、“愛國者治澳”原則，提升港澳依法治理效能，促進(jìn)港澳經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。支持港澳更好融入和服務(wù)國家發(fā)展大局，發(fā)揮港澳背靠祖國、聯(lián)通世界獨(dú)特優(yōu)勢和重要作用，促進(jìn)香港、澳門長期繁榮穩(wěn)定。?我們要深入貫徹新時代黨解決臺灣問題的總體方略，堅持一個中國原則和“九二共識”，堅決打擊“臺獨(dú)”分裂勢力，反對外部勢力干涉，推動兩岸關(guān)系和平發(fā)展、推進(jìn)祖國統(tǒng)一大業(yè)。深化兩岸交流合作和融合發(fā)展，共同傳承弘揚(yáng)中華文化，落實(shí)臺灣同胞享受同等待遇政策，增進(jìn)兩岸同胞福祉，共同開創(chuàng)民族復(fù)興偉業(yè)。(新華社)?
11、當(dāng)?shù)貢r間3月5日，伊朗武裝部隊(duì)哈塔姆.安比亞中央司令部發(fā)言人表示，美國“亞伯拉罕.林肯”號航空母艦在阿曼海被伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)海軍無人機(jī)擊中后，已撤離該區(qū)域超過一千公里。同日，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)表示，在戰(zhàn)爭時期，霍爾木茲海峽的通行規(guī)則將由伊朗方面掌控，美國、以色列以及歐洲國家及其支持者所屬的軍用和商用船只嚴(yán)禁通行，一旦被發(fā)現(xiàn)將遭到打擊。伊朗方面否認(rèn)了封鎖霍爾木茲海峽的說法，稱其按照國際協(xié)議對待過境船舶。此外，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)海軍在波斯灣北部擊中一艘美國油輪，致其起火燃燒。伊朗常駐聯(lián)合國代表團(tuán)還指責(zé)美國潛艇在印度洋國際水域擊沉伊朗護(hù)衛(wèi)艦“德納”號，導(dǎo)致100多名水兵喪生。(綜合央視新聞、新華社)?
12、伊朗外長阿拉格齊和最高國家安全委員會秘書拉里賈尼均表示，伊朗已準(zhǔn)備好迎擊美國的地面入侵。拉里賈尼稱，伊朗將不惜代價讓計劃發(fā)動地面行動的美國官員蒙羞。阿拉格齊還表示，拒絕與美國進(jìn)行任何談判。此外，一名伊朗知情人士透露，自2月28日遭美以空襲以來，伊朗已在反擊中發(fā)射了超過500枚彈道和巡航導(dǎo)彈以及超過2000架無人機(jī)，其中約40%針對以色列，60%針對美國目標(biāo)。(綜合CCTV國際時訊、新華社)?
13、美國總統(tǒng)特朗普在接受采訪時表示，以色列總統(tǒng)赫爾佐格必須“今天”就赦免以色列總理內(nèi)塔尼亞胡，并稱其過去一年未采取行動是“一種恥辱”。此外，特朗普證實(shí)，穆杰塔巴.哈梅內(nèi)伊極有可能成為繼任者，但表示這一結(jié)果無法接受。(CCTV國際時訊)?
14、以色列交通部長米里.雷格夫宣布，以色列準(zhǔn)備于8日重新開放該國領(lǐng)空，允許出境航班通行，具體安排將視安全形勢發(fā)展而定。(央視新聞)?
15、美國內(nèi)政部長道格.伯格姆表示，特朗普政府正權(quán)衡一系列選項(xiàng)以應(yīng)對伊朗戰(zhàn)爭期間油價飆升，所有選項(xiàng)都在考慮之中，包括可能從美國緊急石油儲備中釋放原油。此前，特朗普已宣布計劃提供保險擔(dān)保并派遣海軍護(hù)航以確保船只安全通過霍爾木茲海峽。(綜合媒體報道)?
16、政府工作報告提出2026年發(fā)展主要預(yù)期目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)增長4.5%-5%，城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率5.5%左右，城鎮(zhèn)新增就業(yè)1200萬人以上，居民消費(fèi)價格漲幅2%左右，糧食產(chǎn)量1.4萬億斤左右，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放降低3.8%左右。報告還提出，今年赤字率擬按4%左右安排，赤字規(guī)模5.89萬億元、比上年增加2300億元。在產(chǎn)業(yè)方面，報告提出培育壯大新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，打造集成電路等新興支柱產(chǎn)業(yè)，深化拓展“人工智能+”，實(shí)施超大規(guī)模智算集群、算電協(xié)同等新基建工程。報告還提及加強(qiáng)初婚初育家庭住房保障，支持多子女家庭改善性住房需求。(綜合新華社、央視新聞)?
17、工業(yè)和信息化部部長李樂成表示，2026年工信部將大力推動人工智能(AI)和制造業(yè)雙向奔赴，努力推動AI電腦、AI手機(jī)、智能家居等產(chǎn)品發(fā)展，全力推進(jìn)腦機(jī)接口、自動駕駛汽車、機(jī)器人等新一代人工智能產(chǎn)品的攻關(guān)和迭代更新，并支持智能農(nóng)業(yè)機(jī)械、智能醫(yī)療器械發(fā)展。(人民財訊)?
18、OpenAI正式發(fā)布GPT-5.4，提供“Thinking(思維)”模式，上線ChatGPT、API及Codex平臺，同時發(fā)布針對復(fù)雜任務(wù)優(yōu)化的GPT-5.4?Pro。新模型具備原生計算機(jī)使用能力，支持高達(dá)100萬個上下文標(biāo)記。(綜合報道)?
19、當(dāng)?shù)貢r間3月4日，微軟、谷歌、OpenAI、亞馬遜、Meta、xAI和甲骨文這七家公司代表在美國白宮簽署相關(guān)文件。美國總統(tǒng)特朗普表示，此舉旨在解決民眾對數(shù)據(jù)中心推高電力需求及電費(fèi)的擔(dān)憂。根據(jù)國際能源署預(yù)測，到2030年全球數(shù)據(jù)中心的電力需求將增長一倍以上，達(dá)到約945太瓦時。(央視財經(jīng))?
20、瑞銀集團(tuán)中國區(qū)總裁胡知鷙表示，中國企業(yè)在人工智能、高端制造、半導(dǎo)體、新能源等領(lǐng)域的創(chuàng)新活力，正在重塑全球投資者對中國資產(chǎn)的認(rèn)知，中國資產(chǎn)正從配置選項(xiàng)逐步成為戰(zhàn)略必選。(中證報)?
21、萬科在互動平臺回應(yīng)有關(guān)銀行下調(diào)其境內(nèi)貸款利率的傳聞時表示，公司持續(xù)在與金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)優(yōu)化融資條件，降低利息成本，融資利率呈逐年下降趨勢，目前已取得一些進(jìn)展。(財聯(lián)社)?
22、美國擬定新規(guī)，要求全球人工智能芯片出口必須獲得許可，關(guān)注芯片審查是為了設(shè)定條件，而不是為了禁止芯片。(新浪財經(jīng))?
23、韓國證券交易所啟動KOSDAQ指數(shù)熔斷機(jī)制，程序化交易暫停5分鐘。同時，韓國證券交易所也啟動了韓國KOSPI指數(shù)熔斷機(jī)制，程序化交易暫停5分鐘。(綜合報道)?
24、布倫特原油回落至81美元/桶，日內(nèi)漲0.68%。?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項(xiàng) |
|---|---|
| ST花王 | 公司股票申請撤銷退市風(fēng)險警示及其他風(fēng)險警示 |
| *ST松發(fā) | 下屬公司簽訂4艘超大型原油運(yùn)輸船建造合同?金額合計約4-6億美元 |
| 海峽創(chuàng)新 | 股東所持1500萬股股份司法拍賣被撤回 |
| 德賽西威 | 2025年凈利潤24.54億元，同比增長22.38% |
| 黃河旋風(fēng) | 控股股東增持1.53% |
| 廣安愛眾 | 公司作為有限合伙人以自有資金認(rèn)繳出資2000萬元人民幣，與交投卓越、上海智盈等共同投資設(shè)立成都卓越銳正智能科技股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙) |
| 璞泰來 | 2025年凈利潤23.59億元，同比增長98.14% |
| 東方電氣 | 公司股票連續(xù)3個交易日收盤價格漲幅偏離值累計達(dá)到20% |
| 璞泰來 | 控股子公司擬公開發(fā)行股票并在北交所上市 |
| 宏盛華源 | 公司預(yù)中標(biāo)南方電網(wǎng)項(xiàng)目金額約9.75億元 |
| 凱撒旅業(yè) | 控股股東環(huán)海灣文旅已增持0.16%，擬繼續(xù)增持1000萬至2000萬 |
| 大為股份 | 2025年凈虧損1562.18萬元 |
| 銀輪股份 | 全資子公司YINLUN?TDI,?LLC近日收到了某國際著名機(jī)械設(shè)備公司的定點(diǎn)通知，獲得燃?xì)獍l(fā)電機(jī)尾氣排放處理系統(tǒng)項(xiàng)目定點(diǎn)，預(yù)計年銷售額約1.31億美元 |
| 福晶科技 | 2025年凈利潤2.62億元，同比增長19.88% |
| 山金國際 | 2025年度擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利4.8元(含稅) |
| 中科環(huán)保 | 2025年凈利潤3.82億元，同比增長19.04% |
| 傲農(nóng)生物 | 2026年2月生豬銷售量同比增52.10% |
| 大金重工 | 2025年凈利潤11.03億元，同比增長132.82% |
| 依米康 | 向特定對象發(fā)行股票申請獲深圳證券交易所審核通過 |
| 電連技術(shù) | 股東任俊江擬減持不超過2% |
【券商觀點(diǎn)】
| 研究機(jī)構(gòu) | 核心觀點(diǎn) |
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| 西部證券 | 《政府工作報告》首次提出“打造智能經(jīng)濟(jì)新形態(tài)”，標(biāo)志著政策重心由數(shù)字化向智能化轉(zhuǎn)移，人工智能的戰(zhàn)略地位進(jìn)一步提升，成為驅(qū)動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心引擎。報告構(gòu)建了“場景牽引+資本耐心+風(fēng)險共擔(dān)”的綜合生態(tài)支持機(jī)制，有利于降低前沿科技企業(yè)早期風(fēng)險。同時強(qiáng)調(diào)“加快高水平科技自立自強(qiáng)”，從創(chuàng)新源頭、科產(chǎn)融合、人才三個方面規(guī)劃實(shí)施路徑，核心技術(shù)攻堅有望提速。投資建議關(guān)注AI人工智能相關(guān)標(biāo)的，如網(wǎng)宿科技、寒武紀(jì)、海光信息等?！揪劢诡I(lǐng)域：計算機(jī)】 |
| 招商證券 | 博通FY2026Q1營收創(chuàng)歷史新高，達(dá)193.11億美元，主要由AI半導(dǎo)體業(yè)務(wù)驅(qū)動。AI業(yè)務(wù)營收達(dá)84億美元，同比+106%，遠(yuǎn)超預(yù)期，預(yù)計Q2增長將加速。FY26Q2營收指引為220億美元，其中AI業(yè)務(wù)預(yù)計107億美元，同比+140%。公司預(yù)計2027年僅AI芯片收入就將遠(yuǎn)超1000億美元，已確保關(guān)鍵供應(yīng)鏈產(chǎn)能。公司在網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)上具備優(yōu)勢，擁有可跑400G的銅纜方案，但預(yù)計CPO今明兩年不會大規(guī)模應(yīng)用。【聚焦領(lǐng)域：電子】 |
| 中金公司 | 政府工作報告提出實(shí)施碳排放總量和強(qiáng)度雙控制度，將利好新能源、電力設(shè)備及儲能等綠色技術(shù)溢價較多的行業(yè)。報告指引“雙碳”目標(biāo)下，新能源發(fā)展由重規(guī)模轉(zhuǎn)向重消納的高質(zhì)量發(fā)展，電網(wǎng)和大儲是基礎(chǔ)，工商業(yè)儲能、零碳園區(qū)和低碳工廠成為新方向。國家電網(wǎng)“十五五”固投預(yù)計達(dá)4萬億元，南方電網(wǎng)2026年固投1800億元?？春谩笆逦濉逼陂g：1)特高壓及主干網(wǎng)架建設(shè)；2)新型電力系統(tǒng)建設(shè)；3)電化學(xué)、儲氫等新型儲能及工商業(yè)儲能發(fā)展；4)綠氫及綠色燃料技術(shù)帶來的新裝備發(fā)展。【聚焦領(lǐng)域：電氣設(shè)備】 |
| 光大證券 | 報告認(rèn)為，《2026年政府工作報告》為醫(yī)藥生物行業(yè)帶來多項(xiàng)積極信號。支付端方面，提出“商業(yè)健康保險創(chuàng)新藥目錄”和擴(kuò)大長期護(hù)理保險覆蓋，將構(gòu)建“基本醫(yī)保支撐廣度、商業(yè)醫(yī)保支撐高度”的多元支付格局，改善創(chuàng)新藥商業(yè)化環(huán)境，并驅(qū)動康復(fù)醫(yī)療器械及護(hù)理耗材放量。產(chǎn)業(yè)方向方面，“人工智能+”行動和將腦機(jī)接口列為未來產(chǎn)業(yè)，將推動AI在醫(yī)療領(lǐng)域的應(yīng)用及腦機(jī)接口商業(yè)化進(jìn)程。基層建設(shè)方面，“醫(yī)療衛(wèi)生強(qiáng)基工程”及配套資金將驅(qū)動基層醫(yī)療設(shè)備更新，利好國產(chǎn)醫(yī)療影像設(shè)備下沉。投資建議關(guān)注三大方向：1)差異化創(chuàng)新藥及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，如百濟(jì)神州、恒瑞醫(yī)藥等；2)長護(hù)險驅(qū)動的智能康復(fù)及家用器械，如魚躍醫(yī)療等；3)AI藥物研發(fā)及腦機(jī)接口領(lǐng)域企業(yè)，如晶泰控股、翔宇醫(yī)療等?！揪劢诡I(lǐng)域：醫(yī)藥生物】 |
| 長江證券 | 漫劇是短劇的細(xì)分賽道，AI漫劇產(chǎn)能增長迅猛。2025年漫劇市場規(guī)模迅速擴(kuò)容至168億，隨著AI技術(shù)迭代，市場規(guī)模有望突破240億量級。AI賦能漫劇工業(yè)化生產(chǎn)全流程，生產(chǎn)周期有望縮短50%+，成本降至傳統(tǒng)動態(tài)漫的10%-30%。AIGC產(chǎn)業(yè)已形成包含版權(quán)方、制作方等五大角色的成熟商業(yè)閉環(huán)。各大平臺推出全方位扶持政策。投資建議關(guān)注：1)具備優(yōu)質(zhì)制作能力的相關(guān)標(biāo)的；2)平臺/IP方：騰訊控股、閱文集團(tuán)、光線傳媒、上海電影；3)大模型及垂類工具：快手等公司。【聚焦領(lǐng)域：傳媒】 |
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.07:50?日本外匯儲備(美元)
.18:00?歐元區(qū)季調(diào)后GDP同比(%)
.18:00?歐元區(qū)就業(yè)人數(shù)當(dāng)季環(huán)比(%)
.18:00?歐元區(qū)季調(diào)后就業(yè)人數(shù)同比(%)
.18:00?英國抵押貸款利率(%)
.21:30?美國季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口變動
.21:30?美國私營企業(yè)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變動
.21:30?美國U6失業(yè)率(%)
.21:30?美國失業(yè)率(%)
.21:30?美國核心零售銷售環(huán)比(%)
.21:30?美國零售銷售環(huán)比(%)
.21:30?美國零售銷售同比(%)
.23:00?加拿大IVEY季調(diào)后PMI
