3月4日，磷化工（885863）概念盤中回暖，川金諾（300505）漲超7%，澄星股份（600078）、川發(fā)龍蟒（002312）等漲超4%。
光大證券（601788）指出，隨著春耕臨近，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)步入磷肥消耗的傳統(tǒng)旺季，在保糧穩(wěn)產(chǎn)的剛性約束下，磷肥市場有望呈現(xiàn)出較為強勁的補庫動力，進而有望推動磷肥相關(guān)產(chǎn)品價格及盈利能力的好轉(zhuǎn)。 東方證券（600958）指出，展望后續(xù)，我們認為短期看海外加大磷化工（885863）產(chǎn)品的補庫力度帶來的價格上漲行情，長期看中國磷化工（885863）產(chǎn)業(yè)定價權(quán)提升的價值重估行情。景氣度持續(xù)性受儲能（885921）高速增長拉動的磷化工（885863）中相關(guān)標的包括：川恒股份（002895）、云天化（600096）等。
此前，美國將磷和草甘膦（885640）列為國防關(guān)鍵物資。據(jù)第一財經(jīng)，2月18日，美國總統(tǒng)特朗普簽署了一份援引《國防生產(chǎn)法》的行政命令，將元素磷和草甘膦（885640）類除草劑列為國防關(guān)鍵物資。該行政命令將磷的戰(zhàn)略地位在美國政策體系中明確抬升了一個層級。
開源證券研報顯示，美國年消費（883434）量約20-25萬噸草甘膦（885640）原藥，年缺口量10-15萬噸，高度依賴中國進口，此法案的頒發(fā)或提高美國本土化有效產(chǎn)能利用率，保護美國本土草甘膦（885640）原藥產(chǎn)能。美國本土磷礦、黃磷、磷酸鹽產(chǎn)業(yè)鏈獲政策或重點傾斜，磷礦、黃磷，出口議價能力顯著增強，看好磷化工（885863）系列產(chǎn)品迎來戰(zhàn)略價值重估，長期價格中樞有望上移。關(guān)注標的：興發(fā)集團（600141）、云圖控股（002539）等。受益標的：云天化（600096）、川恒股份（002895）、川金諾（300505）、芭田股份（002170）、川發(fā)龍蟒（002312）、澄星股份（600078）、江山股份（600389）、新安股份（600596）、揚農(nóng)化工（600486）、廣信股份（603599）等。
