早盤存儲芯片（886042）概念反彈，佰維存儲（688525）觸及20cm漲停，江波龍（301308）、朗科科技（300042）、德明利（001309）、香農(nóng)芯創(chuàng)（300475）、普冉股份（688766）等漲幅靠前。
消息面上，國內(nèi)存儲芯片（886042）龍頭佰維存儲（688525）公告稱，公司2025年實現(xiàn)營業(yè)收入112.96億元，同比增長68.72%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤8.67億元，同比增長437.56%。預計2026年1-2月實現(xiàn)營業(yè)收入40億元至45億元，同比增長340%至395%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為15億元至18億元，同比扭虧為盈。
對于業(yè)績變動的原因，公告指出，2026年存儲行業(yè)迎來高度景氣周期（883436），AI算力與國產(chǎn)替代驅(qū)動DRAM/NAND價格持續(xù)上漲，行業(yè)供不應求，公司受益顯著。同時，為提高公司產(chǎn)品在AI時代的市場競爭力，公司持續(xù)加大芯片設計、解決方案、先進封測及測試設備等領(lǐng)域的投入力度。
據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，2025年第四季度全球NAND Flash產(chǎn)業(yè)營收持續(xù)受惠于AI建設需求，前五大品牌廠營收合計大幅季增23.8%，達211.7億美元。尤其北美云端服務供應商(CSP（CSPI）)布建AI Server基礎設施，刺激Enterprise（EFSC） SSD（企業(yè)級SSD）需求爆發(fā)式成長，疊加HDD嚴重缺貨、交期過長帶來的轉(zhuǎn)單效應，整體NAND Flash短缺情況加劇，推升價格漲勢，供應商營收因此受益。
展望2026年第一季度，由于NAND Flash供需嚴重失衡，原廠繼續(xù)拉抬價格的意愿強烈，TrendForce集邦咨詢因此上調(diào)第一季度整體NAND Flash價格預估為季增85%—90%，營收水平有望再度成長。
銀河證券：當前時點是存儲芯片（886042）賽道下一輪周期（883436）的新起點，在AI服務器需求高速增長疊加國產(chǎn)創(chuàng)新，看好國內(nèi)存儲產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司的投資機遇。建議關(guān)注相關(guān)IC設計廠商兆易創(chuàng)新（603986）、普冉股份（688766）、東芯股份（688110）、北京君正（300223）、瀾起科技（688008），以及存儲模組廠商：德明利（001309）、香農(nóng)芯創(chuàng)（300475）、江波龍（301308）等。同時建議關(guān)注AI相關(guān)PCB公司，包括勝宏科技（300476）、滬電股份（002463）、景旺電子（603228）、科翔股份（300903）。
