3月3日，TrendForce集邦咨詢發(fā)布最新調(diào)查，2025年第四季全球NAND Flash產(chǎn)業(yè)營收持續(xù)受惠于AI建設(shè)需求，前五大品牌廠營收合計季度環(huán)比增長23.8%，達(dá)211.7億美元。
調(diào)查顯示，尤其北美云端服務(wù)供應(yīng)商(CSP（CSPI）)布建AI Server基礎(chǔ)設(shè)施，刺激Enterprise（EFSC） SSD(企業(yè)級SSD)需求爆發(fā)式成長，疊加HDD嚴(yán)重缺貨、交期過長帶來的轉(zhuǎn)單效應(yīng)，整體NAND Flash短缺情況加劇，推升價格漲勢，供應(yīng)商營收因此受益。
展望2026年第一季，TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，由于NAND Flash供需嚴(yán)重失衡，原廠繼續(xù)拉抬價格的意愿強烈，TrendForce集邦咨詢因此上調(diào)第一季整體NAND Flash價格預(yù)估為季增(季度環(huán)比增長)85%—90%，營收水平有望再度成長。
分析主要NAND Flash供應(yīng)商2025年第四季營收表現(xiàn)，第一名Samsung(三星)營收為66億美元，季增10%，但市占率下滑至28%。其產(chǎn)品平均銷售價格(ASP)雖明顯成長，但位元出貨量因前一季高基期及制程轉(zhuǎn)換損失，呈現(xiàn)季減。
SK Group(SK集團，含SK hynix(SK海力士)、Solidigm)營收季增高達(dá)47.8%，達(dá)52.1億美元，助其市占躍升至22.1%，排名維持第二，位元出貨成長動能來自Mobile（BEEP） NAND Flash和Enterprise（EFSC） SSD。
第三名Kioxia(鎧俠)營收為33.1億美元，季增16.5%，其2025年第四季營收和位元出貨量皆創(chuàng)下單季新高。Micron(美光)營收季增24.8%，達(dá)到近30.3億美元，排名第四。該公司持續(xù)提高QLC產(chǎn)出，同時擴大供應(yīng)采用第九代(G9)NAND Flash技術(shù)的產(chǎn)品，將有助其2026年位元產(chǎn)出成長。
SanDisk(閃迪（SNDK）)營收同樣為近30.3億美元，季增31.1%，排第五名。受惠整體NAND供應(yīng)短缺，該公司積極拓展以往較弱的Server領(lǐng)域，Data Center業(yè)務(wù)因此出現(xiàn)大幅進展。
TrendForce集邦咨詢指出，2026年在可預(yù)見NAND Flash擴產(chǎn)有限及AI需求爆發(fā)的影響下，價格將維持高漲態(tài)勢。各大原廠加速技術(shù)更迭，并轉(zhuǎn)移產(chǎn)品重心至122TB/245TB等大容量QLC Enterprise（EFSC） SSD，以應(yīng)對生成式AI對大容量與傳輸速度的要求。與此同時，產(chǎn)能資源也將持續(xù)向Server端傾斜，消費（883434）類產(chǎn)品的供應(yīng)將受到排擠。
行業(yè)高景氣之際，巨頭們紛紛加快產(chǎn)能建設(shè)。近日，美光(Micron)宣布，其位于印度古吉拉特邦薩南德的半導(dǎo)體（881121）封裝測試工廠正式開業(yè)，將服務(wù)于全球客戶，以滿足人工智能（885728）驅(qū)動下日益增長的全球存儲需求。
據(jù)介紹，這座先進的工廠會將來自美光全球制造網(wǎng)絡(luò)的DRAM和NAND先進晶圓加工成成品存儲產(chǎn)品。美光表示，薩南德工廠一期工程全面投產(chǎn)后，將擁有超過50萬平方英尺的潔凈室空間，使其成為全球最大的單層封裝測試潔凈室之一。
資料顯示，薩南德工廠是美光科技（MU）及其政府合作伙伴(印度中央政府、古吉拉特邦政府)共同投資約27.5億美元(約合人民幣189.3億元)的成果，將專注于將晶圓加工成球柵陣列(BGA)集成電路封裝、存儲模組和固態(tài)硬盤，旨在提升印度的半導(dǎo)體（881121）制造能力。
按美光預(yù)計，到2026年薩南德工廠的芯片組裝和測試量將達(dá)到數(shù)千萬顆，并在2027年達(dá)到數(shù)億顆。
無獨有偶，2月25日，韓國存儲芯片（886042）巨頭SK海力士表示，計劃到2030年前在韓國龍仁市投資21.6萬億韓元(約150.7億美元)，新建芯片生產(chǎn)線，以滿足日益增長的半導(dǎo)體（881121）需求。
