3月3日，A股光伏概念（885531）股走高。同花順（300033）iFind數(shù)據(jù)顯示，截至午間收盤(pán)，艾羅能源（688717）、首航新能（301658）分別漲超16%、14%，此前一度觸及漲停；固德威（688390）、珈偉新能（300317）、迪森股份（300335）漲超10%；協(xié)鑫集成（002506）、歐晶科技（001269）、華盛昌（002980）、北京科銳（002350）、國(guó)晟科技（603778）漲停；德業(yè)股份（605117）、禾邁股份（688032）、中來(lái)股份（300393）、錦浪科技（300763）等多股漲幅居前。
中信證券（600030）表示，在銀價(jià)暴漲的背景下，光伏電池組件（884303）頭部廠商有望加快賤金屬漿料替代，帶動(dòng)行業(yè)成本梯度分化加劇，疊加需求結(jié)構(gòu)向高效產(chǎn)品持續(xù)升級(jí)，落后產(chǎn)能或面臨加速淘汰壓力，具備核心技術(shù)和專利優(yōu)勢(shì)的頭部廠商有望脫穎而出；預(yù)計(jì)光伏電池組件（884303）行業(yè)“反內(nèi)卷”有望迎來(lái)加速。
聯(lián)儲(chǔ)證券認(rèn)為，行業(yè)“反內(nèi)卷”并非短期運(yùn)動(dòng)，而是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)（159863）從青春期邁向成熟期的標(biāo)志性拐點(diǎn)。政策與市場(chǎng)力量共同驅(qū)動(dòng)的供給側(cè)改革，正在將行業(yè)從“價(jià)格戰(zhàn)”泥潭推向“價(jià)值重構(gòu)”。2026年被工信部明確為“光伏行業(yè)治理攻堅(jiān)之年”，治理行業(yè)內(nèi)卷將是本階段工作的重中之重。預(yù)計(jì)光伏行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)邏輯、產(chǎn)業(yè)格局、企業(yè)行為模式均將發(fā)生轉(zhuǎn)變。
