中金公司（HK3908）認(rèn)為，看好在三重催化共振下鋰電板塊的春季攻勢(shì)：1)需求回暖帶來的主鏈beta修復(fù)；2)固態(tài)電池（886032）產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展持續(xù)推進(jìn)，頭部電池廠商固態(tài)電池（886032）設(shè)備及傳統(tǒng)鋰電設(shè)備招標(biāo)或逐步啟動(dòng)；3)產(chǎn)業(yè)鏈開啟溫和通脹，基本面彈性加速釋放。
東莞證券認(rèn)為，近日津巴布韋限制鋰礦出口的政策推動(dòng)碳酸鋰價(jià)格上漲，中下游短期或承壓。而全年鋰電池（884309）整體需求增速預(yù)期仍樂觀，材料端產(chǎn)能擴(kuò)張相對(duì)謹(jǐn)慎，產(chǎn)業(yè)鏈供需格局繼續(xù)趨于改善，多個(gè)環(huán)節(jié)的價(jià)格趨勢(shì)有望向上，量?jī)r(jià)齊升可期。固態(tài)電池（886032）產(chǎn)業(yè)化持續(xù)推進(jìn)，全固態(tài)電池（886032）中試線將迎來密集落地。固態(tài)電池（886032）發(fā)展將為產(chǎn)業(yè)鏈材料體系和設(shè)備環(huán)節(jié)帶來迭代升級(jí)的增量需求。建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)細(xì)分龍頭，尤其是碳酸鋰、6F、VC、磷酸鐵鋰、隔膜等供給相對(duì)緊張環(huán)節(jié)。固態(tài)電池（886032）領(lǐng)域優(yōu)先關(guān)注先行受益的設(shè)備環(huán)節(jié)和核心材料固態(tài)電解質(zhì)環(huán)節(jié)，持續(xù)關(guān)注新型正負(fù)極、單壁碳納米管、復(fù)合銅箔等迭代升級(jí)材料環(huán)節(jié)。
財(cái)信證券認(rèn)為，近期碳酸鋰價(jià)格強(qiáng)勢(shì)，2026年供需有望維持緊平衡：隨著需求端的持續(xù)增長(zhǎng)以及近期國(guó)內(nèi)碳酸鋰供給端的擾動(dòng)，近三個(gè)月碳酸鋰價(jià)格出現(xiàn)了較大的漲幅，從2025年11月25日的9.24萬(wàn)元/噸漲至2026年2月25日的16.44萬(wàn)元/噸，漲幅達(dá)到了77.92%。隨著春節(jié)假期結(jié)束，3月份開始國(guó)內(nèi)電池廠商的排產(chǎn)逐步增長(zhǎng)，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈景氣度將逐步回升，碳酸鋰的需求也會(huì)隨之增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2026年碳酸鋰的供需仍然會(huì)維持緊平衡。
